Stripe-IPO: Alles, was man über Stripe wissen muss

Stripe-IPO: Was wissen wir über den Börsengang von Stripe?

Der Börsengang von Stripe war einer der am sehnlichsten erwarteten Börsengänge der letzten Jahre, aber aufgrund der anhaltenden Marktvolatilität wurde der Termin des Börsengangs immer wieder verschoben. Jetzt hat das Unternehmen angekündigt, offiziell an die Börse zu gehen, und sich selbst eine einjährige Frist gesetzt, um zu entscheiden, wie und wann.

Das Unternehmen hat Goldman Sachs und JPMorgan Chase beauftragt, über den Zeitpunkt eines Börsengangs und den besten Weg zu beraten. Es ist wahrscheinlich, dass sich das Unternehmen nicht für einen traditionellen Börsengang entscheiden wird, da das Unternehmen keine zusätzlichen Mittel aufbringen muss. Die Notierung ist eine Möglichkeit, bestehenden Aktionären die Möglichkeit zu geben, ihre Aktien zu verkaufen, und neuen Aktionären, sich in das Unternehmen einzukaufen. Deshalb ist es wahrscheinlicher, dass Stripe über eine direkte Notierung an die Börse gehen wird.

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Wie man Stripe-Aktien handelt

Wenn Stripe an die Börse geht, können Sie seine Aktien auf die gleiche Weise handeln wie jedes andere börsennotierte Unternehmen an der Börse.

In der Zwischenzeit können Sie mit uns Hunderte von globalen Aktien über diese schnellen Schritte handeln:

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Wie viel ist Stripe wert?

Stripe wurde in einer Finanzierungsrunde im März 2021 mit bis zu 95 Mrd. USD bewertet. Da die Bewertungen von Fintechs jedoch auf breiter Front gesunken sind, wird sich dies wahrscheinlich ändern, wenn Stripe seinen Börsengang durchführt. Sollte sich das Unternehmen für einen Börsengang entscheiden, würde es rund 2,5 Mrd. US-Dollar einnehmen, was den Wert des Unternehmens auf etwa 55 bis 60 Mrd. US-Dollar steigern könnte. Dies ist vor allem auf steigende Zinssätze und eine Verlangsamung der Wirtschaft zurückzuführen - sowie auf die Ankündigung von Entlassungen und Kostensenkungen, die den privaten Aktienkurs von Stripe sinken ließen.

Während John Collision - der Mitbegründer von Stripe - sagte, dass er sich nicht sicher sei, ob das Unternehmen den Preis von 95 Milliarden Dollar im aktuellen wirtschaftlichen Klima noch rechtfertigen könne, sagte er, dass es auf der Grundlage seiner Fundamentaldaten bis 2021 immer noch um 60 % wachsen könne.

Wissenswertes zu Stripe?

Stripe ist ein in San Francisco ansässiges Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich auf Online-Zahlungslösungen und APIs für E-Commerce-Anbieter konzentriert.

Das Unternehmen wurde 2009 von den in Irland geborenen Programmierbrüdern John und Patrick Collison gegründet. Die beiden wollten das bestehende Zahlungsabwicklungsangebot für Unternehmen verbessern und suchten nach einer Lösung für die veralteten Altsysteme der Banken und die Unzulänglichkeiten der Entwicklerintegration von PayPal.

Nach dem Verkauf eines Software-as-a-Service (SAAS)-Unternehmens für 5 Mio. USD im Jahr 2008 erhielten die beiden in den Jahren 2010 und 2011 eine Anschubfinanzierung von mehr als 2 Mio. USD von Y Combinator. Weitere Investitionen kamen von den PayPal-Gründern Elon Musk und Peter Thiel, so dass Stripe aus der Beta-Phase heraustreten und im September 2011 offiziell starten konnte.

Im Jahr 2012 sammelte das Unternehmen in seiner von Sequoia Capital geführten Serie A 18 Mio. USD ein, die es ihm ermöglichten, das Team zu vervollständigen und seine Pläne zur Expansion außerhalb der USA voranzutreiben. Im Jahr 2014 wurden 80 Millionen Dollar durch eine Serie C gesichert, die eine weitere internationale Expansion über die 12 Länder hinaus ermöglichte, in denen Stripe tätig war.

Im nächsten Jahr war das Unternehmen bereit für eine neunstellige Kapitalerhöhung und sicherte sich 2015 100 Mio. USD, 2016 150 Mio. USD und 2018 245 Mio. USD. Zu diesem Zeitpunkt hatte sich das Unternehmen einen weltweiten Ruf für die Umwälzung der Art und Weise erworben, wie Unternehmen online Geld eintreiben, und sein Dienstleistungsangebot um Stripe Issuing, Stripe Terminal und sein Radar-Betrugserkennungsangebot erweitert.

Allein in den Jahren 2019 und 2020 sammelte das Unternehmen weitere 950 Mio. USD ein, wobei eine Runde von 600 Mio. USD im Jahr 2020 in die Zeit der Corona-Lockdowns fiel, in der das Unternehmen durch einen Anstieg des Online-Shoppings weiter wuchs.

Bis zur letzten 600-Millionen-Dollar-Runde im Jahr 2021 hatte Stripe einen Umsatz von 1,6 Mrd. USD im Jahr 2020 erzielt. Aber jetzt wird der Umsatz für 2021 auf 12 Mrd. USD geschätzt. 

Wie verdient Stripe Geld?

Stripe verdient Geld hauptsächlich durch Transaktionsgebühren, wobei das Unternehmen jedes Jahr Hunderte von Milliarden Dollar für seine Kunden verarbeitet. Die Gebühren werden aufgeteilt in Zahlungen für Online-Transaktionen, Abrechnung, Abonnements und Rechnungsstellung, Connect für Kunden, die Drittanbieter bezahlen müssen, und Terminal für persönliche Zahlungen am Point of Sale.

Zu den weiteren Einnahmequellen des Unternehmens gehören Geschäftskredite über den Stripe Capital-Service, das Radar-Produkt, das Unternehmen bei der Erkennung und Identifizierung betrügerischer Gebühren unterstützt, sowie benutzerdefinierte Berichte, die sich auf Finanzen und Datenanalyse konzentrieren.

Was ist das Geschäftsmodell von Stripe?

Die Strategie von Stripe war von Anfang an darauf ausgerichtet, die Zahlungsabwicklung für seine professionellen Kunden zu vereinfachen, indem ein Produkt angeboten wurde, das besser auf die Bedürfnisse der Kunden abgestimmt war als PayPal. Einfache, grenzenlose und programmierbare Zahlungen waren das Gebot der Stunde.

Das Ziel, PayPal in puncto Funktionalität in den Schatten zu stellen, wurde auf etwas unkonventionelle Weise angegangen, als sich die Collison-Brüder nicht nur mit den PayPal-Gründern Elon Musk und Peter Thiel trafen, sondern diese auch davon überzeugten, in ihr Unternehmen zu investieren.

Diese Verbindung trug dazu bei, dass Risikokapitalfirmen ihre Unterstützung anboten, was zu einer Reihe von Finanzierungsrunden führte, die sich bis August 2021 auf insgesamt 2,2 Mrd. USD beliefen. Die Investitionen ermöglichten es dem Unternehmen, die richtigen Mitarbeiter einzustellen, um die internationale Expansion voranzutreiben, die zu einer Präsenz in 44 Ländern mit steigender Tendenz geführt hat.  

Der Fokus des Unternehmens auf die Kundenerfahrung erstreckt sich nicht nur auf seine Kunden, sondern auch auf die Kunden seiner Kunden. Bis heute wird die Benutzeroberfläche einer Website, die das Zahlungssystem von Stripe nutzt, nicht durch Arbeitsabläufe von Drittanbietern beeinträchtigt, so dass die Benutzerfreundlichkeit erhalten bleibt.

Neben der Diversifizierung seiner eigenen Einnahmequellen hat das Unternehmen eine Reihe strategischer Akquisitionen getätigt, wie z. B. die Authentifizierungslösung Bouncer, den cloudbasierten Steuerdienstleister TaxJar und - im Rahmen eines Expansionsversuchs in Afrika - den nigerianischen Zahlungsanbieter Paystack im Jahr 2020.

Ist Stripe profitabel?

Berichten zufolge ist Stripe profitabel, basierend auf seinen EBITDA-Zahlen für 2020 in Höhe von 120 Mio. USD. Das Unternehmen legt jedoch keine detaillierten Finanzdaten offen, die einen Vergleich mit den Konten der Vorjahre ermöglichen. Wie bereits erwähnt, stammen die jüngsten Umsatzberichte aus dem Jahr 2021, die einen Umsatz von 12 Mrd. USD ausweisen, was einem Anstieg von etwa 60 % entspricht.

Wem gehört Stripe?

Das Unternehmen Stripe befindet sich im Besitz einer Reihe von Einzelpersonen, wie z. B. den Brüdern Collison, die es gegründet haben, sowie von Investmentgesellschaften wie Sequoia Capital und General Catalyst, die sich an Finanzierungsrunden beteiligt haben. Die genaue Aufteilung des Eigenkapitals ist derzeit nicht öffentlich bekannt.

Stripe-Konkurrenten

Die Hauptkonkurrenten von Stripe sind Unternehmen wie PayPal und Square. Beim Börsengang von PayPal im Jahr 2002 wurde das Unternehmen mit 1,5 Mrd. USD bewertet, eine Marke, die bis 2021 auf über 360 Mrd. USD anschwellen wird. Während PayPal als Marke etablierter ist, wird Stripe allgemein anerkannt, dass es aufgrund seiner Entwickler-Tools über eine innovativere Palette von Funktionen verfügt.

Während Stripe eher auf Internet-Zahlungen ausgerichtet ist, ist das 2009 gegründete Unternehmen Square ist für seinen Nutzen bei der Abwicklung mobiler Zahlungen bekannt. Square ging deutlich vor Stripe an die Börse und sammelte 2015 243 Mio. USD bei einer Bewertung von rund 2,9 Mrd. USD ein. Berichten zufolge ist Square im Jahr 2021 rund 120 Mrd. USD we

Der Vorstand von Stripe

John Collison – Präsident
Patrick Collison – Chief Executive Officer
Claire Hughes Johnson – Chief Operating Officer
Dhivya Suryadevara – Chief Financial Officer
Billy Alvarado – Chief Business Officer