S&P 500 Prognose: SPX stürzt nach höherer Inflation ab

US-Futures

In Europa

FTSE -0,15% bei 7920
Dax -0,2% bei 18031

• US-Verbraucherpreisindex steigt im März von 3,2% auf 3,5% im Jahresvergleich
• Der Markt preist 2 Zinssenkungen in diesem Jahr ein
• Nvidia fällt in den Bereich der Korrektur
• Öl bleibt stabil inmitten der Nervosität im Nahen Osten und höherer Ölvorräte

US-Inflation steigt auf 3,5%

Die US-Aktien deuten auf einen Rückgang hin, da die unerwartet hohen US-Inflationsdaten die Erwartung hoher Zinsen für längere Zeit zementierten.
Der US-Verbraucherpreisindex stieg im Jahresvergleich um 3,5 %, gegenüber 3,2 % und über den Prognosen von 3,4 %. Der Kern-VPI stieg im Jahresvergleich um 3,8 % und trotzte damit den Erwartungen eines Rückgangs auf 3,7 %.
Die Daten folgen auf die stärker als erwartet ausgefallenen Arbeitsmarktdaten vom Freitag inmitten wachsender Anzeichen von Stärke in der US-Wirtschaft.
Die hohe Inflation und eine robuste Wirtschaft geben der Fed wenig Gründe, frühzeitig mit Zinssenkungen zu beginnen. Nach der Veröffentlichung stiegen die Renditen der US-Staatsanleihen sprunghaft an, wobei die 10-jährige Rendite kurzzeitig 4,5 % überstieg, ein neues YTD-Hoch, da die Händler die Erwartungen an Zinssenkungen dämpfen.
Der Markt preist jetzt nur noch zwei Zinssenkungen in diesem Jahr ein, während es vor einigen Wochen noch drei waren. Gleichzeitig wurde die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni auf 22 % gesenkt. Die erste Zinssenkung ist nun voll für September eingepreist, die von Juli nach hinten verschoben wurde.
Das Protokoll der März-Sitzung der Fed soll ebenfalls im Laufe des Tages veröffentlicht werden. Sie könnten mehr Einblick in die Zinspläne der Zentralbank in diesem Jahr bieten.
Auf der Sitzung bekräftigte die Fed ihren Ausblick für Zinssenkungen um 75 Basispunkte im Jahr 2024. Angesichts der hohen Inflation und der Stärke der US-Wirtschaft scheint dies nun jedoch unwahrscheinlich.
Die Ertragssaison beginnt morgen mit den US-Banken. Die Anleger werden nach Zahlen Ausschau halten, die die Rekordhochs bei Aktien rechtfertigen.

Corporate News

Delta steigt nach einem positiven Ausblick für das laufende Quartal und nachdem die Gewinne im 1. Quartal dank der lebhaften Nachfrage die Schätzungen übertroffen haben.
Nvidia fällt und ist in den Korrekturbereich eingetreten, indem es von seinem jüngsten ATH von 950 $ um 10% gefallen ist. Es gibt keinen klaren Grund für den Ausverkauf, der zu Gewinnmitnahmen führen könnte, da die Aktie in 12 Monaten um 200% gestiegen ist.
Taiwan Semiconductor Manufacturing wird zur Eröffnung um über 1% steigen, da der weltgrößte Chiphersteller sagte, dass der Umsatz im März stark gestiegen ist, da er von der steigenden Nachfrage nach Chips aus der KI-Branche profitiert.

S&P 500 Prognose – Technische Analyse.

Der S&P 500 stieß bei 5225 Punkten auf Ablehnung und hat sich nach unten erholt und das Tief der letzten Woche bei 5150 getestet. Sollten die Verkäufer an Zugkraft gewinnen, könnte ein Durchbruch unter dieses Niveau die Tür zu 5100, dem Februar-Hoch, öffnen. In der Zwischenzeit werden die Bullen auf einen Anstieg über 5225 hoffen, um ihre Gewinne auszubauen.

Devisenmärkte – USD fällt, EUR/USD steigt

Der USD ist nach den VPI-Daten nach oben gesprungen und hat den Renditen nach oben gefolgt. Die Neubewertung der Fähigkeit der Fed, die Zinsen dreimal zu senken, beflügelt den USD.
Das Währungspaar USD/CAD steigt aufgrund der USD-Stärke und vor der baldigen Zinsentscheidung der BOC. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen bei 5 % belassen wird. Die politischen Entscheidungsträger werden wahrscheinlich mehr Beweise für eine Abkühlung der Inflation sehen wollen, bevor sie handeln. Die Inflation in Kanada hat sich abgekühlt, und die Arbeitsmarktdaten vom Freitag zeigen Anzeichen von Schwäche. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 78 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni ein, gegenüber rund 70 % im letzten Monat. Die erste Zinssenkung ist im Juli vollständig eingepreist.
Das Währungspaar USD/JPY ist nach dem US-VPI-Bericht über 152,00 gestiegen, was den Yen auf Interventionsbeobachtung setzt. Zu Beginn des Tages bekräftigte Ueda von der BoJ den akkommodierenden Ausblick für die Zentralbank.

Der Ölpreis hält sich stabil, da die Nervosität im Nahen Osten einen Rückgang der Ölvorräte ausgleicht.

Die Ölpreise halten sich nach zwei Tagen mit Verlusten stabil, da die Sorgen um den Nahen Osten den Aufbau der US-Rohölvorräte ausgleichen.
Die Friedensgespräche für einen Waffenstillstand in Gaza sind nach wie vor festgefahren, was die Ölhändler in Atem hält. Der anhaltende Krieg im Nahen Osten hält die Versorgungssorgen hoch. Je länger der Konflikt andauert, desto größer ist das Risiko, dass der Iran in den Krieg hineingezogen wird, was die Risikoprämie für Öl deutlich erhöhen würde.
Unterdessen stiegen die US-Rohölvorräte um 3,03 Millionen Barrel und übertrafen die prognostizierten 2,4 Millionen Barrel.
Die US-Regierung erhöhte auch ihre Prognosen für die US-Rohölproduktion und prognostiziert nun einen Anstieg um 280.000 Barrel pro Tag im Jahr 2024, was einem Anstieg von 20.000 Barrel entspricht.