Rohöl-Update: Rückkehr zur Ausgangsbasis 2024

Wichtige Punkte:

• Überarbeitung des US-Arbeitsmarkts entspricht den Statistiken von 2009
• Rohöllagerbestände fallen unter die Erwartungen
• Flash Manufacturing and Services PMIs im Fokus
• Technische Analyse

Die neuesten Daten aus der chinesischen Wirtschaft haben Tiefststände erreicht, die seit 2009 nicht mehr erreicht wurden, und die jüngste Revision des Wachstums auf dem US-Arbeitsmarkt stimmt ebenfalls mit diesen Zahlen von 2009 überein, wodurch die Ölpreise wieder auf ihren Ausgangspunkt im Jahr 2024 zurückfallen. Trotz eines deutlichen Rückgangs der Rohöllagerbestände – sie fielen auf 4,6 Mio. Barrel, weit unter den erwarteten 2 Mio. Barrel – verbleibt der Trend auf dem Ölmarkt stärker von den allgemeinen globalen Wirtschaftsaussichten beeinflusst.

Die heutigen Flash Manufacturing PMI-Berichte aus Frankreich und Deutschland blieben hinter den Erwartungen zurück und deuten auf eine Schrumpfung in ihren Industriesektoren hin. Unterdessen stach der Flash Services PMI Frankreichs hervor, indem er die Höchststände vom April 2023 ansteuerte, was die anhaltenden Herausforderungen im Dienstleistungssektor inmitten der Bemühungen zur Inflationsbekämpfung verdeutlicht. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die bevorstehenden PMI-Ergebnisse aus Großbritannien und den USA, die vor Powells Rede auf dem Jackson Hole Symposium morgen weitere Einblicke in die industrielle Aktivität geben werden.

Technischer Ausblick

Rohöl-Update: USOIL – 3-Tage-Zeitrahmen – Logarithmische Skala

Quelle: Tradingview

Da die Ölpreise auf ihre Jahrestiefststände und die mittlere Kanalzone zurückkehren, steht der Trend vor einem kritischen Wendepunkt: Entweder setzt sich der Rückgang in Richtung der 60-Dollar-Preisspanne fort oder er stabilisiert sich über der 70-Dollar-Marke, bis ein bullischer Katalysator auftaucht.

Die aktuellen Rückzüge beschränken sich auf den Bereich zwischen 75 und 80 US-Dollar, wobei anhaltende bearische Prognosen unter der 70-Dollar-Marke mit den Tiefstständen vom Dezember 2023 in der Nähe der 69er-Zone und darüber hinaus mit den Zonen 65, 60 und 58 übereinstimmen.

Rohöl-Update: USOIL – Wöchentlicher Zeitrahmen – Logarithmische Skala

Quelle: Tradingview

Aus der Perspektive des wöchentlichen Zeitrahmens bewegt sich Öl derzeit in der Nähe des 50 %-Fibonacci-Retracement-Levels des Aufwärtstrends, der sich von den Tiefstständen im April 2020 bis zu den Höchstständen im Juni 2022 erstreckte. Dieses 50 %-Retracement-Level, das sich um die 70-Dollar-Zone befindet, dient als entscheidender Unterstützungsbereich und deutet auf eine mögliche Stabilität hin, bevor sich der Trend in Richtung der nächsten Fibonacci-Levels fortsetzt. Zu diesen Niveaus gehören das 55 %-Retracement bei 65–64,80 $ und das goldene 61,8 %-Retracement bei 58–57,70 $.

Zusätzlich zu den bearischen Prognosen wird potenziellen Markteingriffen oder bullischen Katalysatoren, die unerwartete Aufschwünge auslösen könnten, große Aufmerksamkeit geschenkt.

--- Geschrieben von Razan Hilal, CMT – auf X: @Rh_waves