Nvidia und PCE-Inflation bestimmen die Stimmung an der Nasdaq: Die Kommende Woche

Der Gewinnbericht von Nvidia am Donnerstag hat das Potenzial, die Stimmung im Nasdaq 100 zu beeinflussen, insbesondere wenn das Unternehmen die Schätzungen für das erste Quartal seit sieben Jahren verfehlt. Die Händler werden sich dann auf den PCE-Inflationsbericht am Freitag konzentrieren, um die Politik der Fed zu bewerten - vorausgesetzt, Jerome Powell hat bei seiner Rede in Jackson Hole im Laufe des Tages nicht glasklar gemacht, was zu erwarten ist. Was unwahrscheinlich erscheint.

Darüber hinaus gibt es eine Reihe von zweitrangigen Daten, die die Märkte kaum beeinflussen werden, so dass wir insgesamt mit einer geringeren Volatilität rechnen sollten. Es sei denn, die Inflationsdaten oder der Gewinnbericht von Nvidia machen einen Strich durch die Rechnung.

Der monatliche VPI-Bericht Australiens ist für RBA-Beobachter einen Blick wert, auch wenn ich bei meiner Ansicht bleibe, dass es nicht viel zu beachten gibt und die Zentralbank die Zinsen in diesem Jahr wahrscheinlich nicht mehr ändern wird. Aber jede Verbesserung der PCI-Daten lässt die Hoffnungen auf Zinssenkungen noch weiter sinken.

Die Kommende Woche (Kalender):

Nvidia, Nasdaq 100 technische Analyse:

Technische Analyse Nvidia, Nasdaq 100: Man könnte meinen, ich hätte dasselbe Diagramm über Nvidia gelegt, aber das ist in Wirklichkeit der NASDAQ 100. Die Korrelation ist nicht ganz perfekt, aber sie ist nahe genug, um zu sehen, wie sehr eine Aktie den breiteren Index beeinflusst (und umgekehrt).

Der Aktienkurs von Nvidia fiel am Donnerstag um 3,6% aufgrund des allgemeinen Ausverkaufs an der Wall Street, nachdem die Kommentare der Fed-Mitglieder weniger positiv als erwartet ausfielen. Und die Kurse sowohl von Nvidia als auch der Nasdaq (und der Wall Street im Allgemeinen) könnten weiter zurückgehen, sollte Jerome Powell enttäuschen und im Laufe des heutigen Tages keine deutlich zustimmende Rede halten.

Dennoch könnte es Nvidia sein, das in der nächsten Woche das Ruder übernimmt, wenn am Donnerstag die Gewinne veröffentlicht werden. In den letzten sechs Quartalen lagen die Gewinne über den Erwartungen, und in den letzten beiden Quartalen stieg der Aktienkurs deutlich an. Da die jüngste Rallye das Rekordhoch jedoch nicht erreichen konnte, sind die Anleger nicht mehr so scharf auf die Tech-Werte wie zu dieser Zeit im letzten Jahr. Möglicherweise.

Sollten die Gewinne von Nvidia die Erwartungen für das siebte Quartal übertreffen und die US-Inflationsdaten (die am Freitag veröffentlicht werden) schwach ausfallen, könnte dies natürlich den nächsten Kursanstieg des Tech-Giganten auslösen. Vorausgesetzt, die Inflationsdaten fallen nicht zu schwach aus, um die Ängste vor einer Rezession wieder aufleben zu lassen.

Am Donnerstag bildete sich bei hohem Handelsvolumen eine bärische Engulfing-Kerze, die auf ein potenzielles Swing-High hinweist. Die Handelsvolumen waren während der gesamten Erholung vom August-Tief ebenfalls rückläufig, was für die Aufwärtsbewegung nicht gerade überzeugend ist. Vielleicht ist ein tieferer Pullback fällig.

120 ist wahrscheinlich eine Schlüsselmarke, die die Bullen verteidigen wollen, und ein Durchbruch darunter deutet auf eine Korrektur hin. Damit rücken die Henkel 110 und 105 in den Blickpunkt, wobei sich letzterer in der Nähe eines volumenstarken Knotens bei 104,93 befindet.

Zu beobachtende Märkte: Nvidia (NVDA), Nasdaq 100, S&P 500, Tech-Aktien, VIX

US PCE-Inflation (Freitag)

Die von der Fed bevorzugten Inflationsdaten werden am Freitag veröffentlicht, das Verbrauchervertrauen (das die Inflationserwartungen einschließt) kurz danach. Der Kern-PCE-Wert liegt mit 0,2% im Jahresvergleich weiterhin über dem 2%-Ziel der Fed, und die Verlangsamung der Preise hat sich verlangsamt. Das Letzte, was die Fed will, ist, dass diese Inflationsindikatoren ansteigen.

Wenn die Superkern- oder Kern-PCE-Inflation nur um 0,1% steigt, bleibt die Fed wahrscheinlich bei ihrer Einschätzung einer weichen Landung. Schwierig wird es, wenn diese Zahlen unter Null fallen, insbesondere wenn sie von deflationären Zahlen zum persönlichen Einkommen und zum persönlichen Verbrauch begleitet werden. Auch wenn dieses Szenario unwahrscheinlich erscheint, würde es sicherlich die Angst vor einer harten Landung schüren und die Risiken, den US-Dollar und die Renditen belasten, da die Rufe nach einer Rezession wieder aufkommen.

Umgekehrt führt ein unerwünschter Anstieg der Inflation zu einer Wiederbelebung der Higher-for-long-Annahme und dürfte den US-Dollar zum Nachteil der Risikobereitschaft stützen.

Zu beobachtende Märkte:  EURUSD, USD/JPY, WTI-Rohöl, Gold, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones