Märkte reagieren auf Trumps Sieg: US-Futures, Dollar steigt, Rohstoffe fallen

Soeben wurde bestätigt, dass Donald Trump die Mehrheit der Stimmen erhalten hat und damit der nächste Präsident der USA wird. Die Republikaner haben auch den Senat gewonnen. Der große Sieg hat „ein beispielloses und starkes Mandat“ verliehen, erklärte Trump, da seine Partei die Swing-States North Carolina, Wisconsin, Pennsylvania und Georgia gewonnen hat. Die Republikaner könnten auch das Repräsentantenhaus gewinnen, aber dies ist noch nicht bestätigt. Bei noch fünf ausstehenden Ergebnissen hat Trump bereits 51 % der Stimmen gewonnen, während Harris nur etwa 47,4 % erreicht hat – ein überwältigender Sieg für Trump und eine massive Reaktion der Märkte!

Quelle: TradingView.com

US-Futures deuten auf einen neuen Rekord beim S&P 500 hin

Die US-Index-Futures haben sich stark erholt, wobei die S&P-Futures einen Anstieg von 2,3 % verzeichnen. Der Grund für die Erholung des US-Aktienmarktes ist, dass Trump als wirtschaftsfreundlich gilt und seine Steuersenkungen ohne großen Widerstand der Demokraten, die die Kontrolle über den Senat verloren haben, durchsetzen kann. Das Hauptrisiko besteht nun darin, dass die Schwäche der Rohstoff- und Auslandsmärkte die Erholung kurzfristig zum Entgleisen bringen könnte. Es lohnt sich auch, die steigenden Anleiherenditen im Auge zu behalten, die sich negativ auf die Stimmung auswirken könnten, insbesondere bei Wachstumsaktien.

Könnten europäische Indizes unter Druck geraten?

Auch europäische Aktien sind gestiegen, obwohl sich Trumps Zölle negativ auf europäische Exporte in die USA auswirken könnten. Die Androhung von Zöllen, die Möglichkeit einer relativ strafferen US-Geldpolitik sowie ein Einbruch der Rohstoffpreise sind Faktoren, die den europäischen Indizes schaden könnten, sobald sich die Lage beruhigt hat.

Dollar steigt aufgrund von Inflationssorgen

Der Dollar ist auf breiter Front gestiegen, während Rohstoffe aufgrund der Dollarstärke und der Gefahr, dass Zölle die Nachfrage beeinträchtigen, einen Dämpfer erhalten haben. Da die Republikaner auch die Mehrheit im Senat errungen haben, hat Trump ein starkes Mandat und eine Plattform erhalten, um seine Politik umzusetzen, einschließlich Steuersenkungen. Dies könnte den Inflationsdruck stützen und dazu führen, dass die Fed ihre Zinssenkungen im Vergleich zu anderen Zentralbanken langsamer durchführt. Es könnte die Fed sogar daran hindern, die Zinsen im Jahr 2025 deutlich zu senken, falls der Disinflationsprozess zum Stillstand kommt und sich umkehrt. Aus diesem Grund hat sich der US-Dollar wie erwartet erholt.

Rohstoffe fallen

Rohöl gerät unter Druck, da eine mögliche Zunahme der Bohraktivitäten zu einer höheren Ölproduktion in den USA führen könnte. Der Abwärtstrend hielt sich aufgrund der Risikorallye bisher in Grenzen. Ich würde jedoch sagen, dass Öl eher die neuen Tiefststände testen wird, und der Auslöser wäre, wenn WTI das Tief vom Montag durchbricht. Neben verstärkten Bohrungen in den USA und einem stärkeren US-Dollar könnten Zölle die Nachfrage in Schlüsselmärkten wie China beeinträchtigen.

Rohstoffe könnten angesichts von Trumps Versprechen, Zölle auf importierte Waren, insbesondere aus China, zu erheben, unter Druck verbleiben. Industriemetalle könnten eine besondere Schwachstelle darstellen, und wir haben gesehen, dass Kupfer und Eisenerz über Nacht in Mitleidenschaft gezogen wurden. Der stärkere USD und die Renditen schaden auch dem Gold, da die Opportunitätskosten für das Halten des nicht zinsbringenden Vermögenswerts steigen.

Es besteht nun das Risiko, dass die US-Notenbank Federal Reserve (FOMC) ihr Tempo bei der Zinssenkung verlangsamt. Dies liegt daran, dass die Inflation durch Trumps Politik wieder aufflammen könnte.

-- Verfasst von Fawad Razaqzada, Marktanalyst

Fawad auf Twitter @Trader_F_R

CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 76% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen, indem Sie unsere vollständige Risikowarnung lesen.

FOREX.com ist ein Handelsname von StoneX Europe Limited, und FOREX.com/de-de ist eine Domain, die unter StoneX Europe Ltd firmiert, einem Mitglied der StoneX Group Inc. StoneX Europe Ltd ist eine zypriotische Investmentfirma (CIF), die beim Department of Registrar of Companies and Official Receiver unter der Registrierungsnummer HE409708 registriert ist und von der Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC) unter der Lizenznummer 400/21 zugelassen und reguliert wird. StoneX Europe ist Mitglied des Investor Compensation Fund (ICF) und hat seinen eingetragenen Sitz in Nikokreontos 2, 5. Stock, 1066 Nikosia, Zypern.

StoneX Europe Ltd ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) mit der ID 10160255 registriert.

FOREX.com ist eine Marke von StoneX Europe Ltd, einem Mitglied der StoneX Group Inc.

Die statistischen Daten und die erhaltenen Auszeichnungen beziehen sich auf die Marke von FOREX.com weltweit.

Diese Website verwendet Cookies, um Ihnen die bestmögliche Erfahrung zu bieten und Sie besser kennenzulernen. Indem Sie unsere Website besuchen und Ihren Browser so einstellen, dass er Cookies zulässt, stimmen Sie unserer Verwendung von Cookies zu, wie in unserer Datenschutzrichtlinie beschrieben.

Durch das Passporting ist StoneX Europe berechtigt, seine Dienstleistungen und Produkte grenzüberschreitend in den folgenden Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR") anzubieten: Österreich, Bulgarien, Kroatien, Dänemark, Estland, Finnland, Frankreich, Deutschland, Griechenland, Ungarn, Irland, Italien, Lettland, Liechtenstein, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Norwegen, Polen, Portugal, Rumänien, Slowakei, Slowenien, Spanien, Schweden.

Darüber hinaus ist StoneX Europe Ltd. berechtigt, Investitions- und Zusatzdienstleistungen in den folgenden Nicht-EU-Staaten zu erbringen: Schweiz.

Die Produkte, Dienstleistungen und Informationen der StoneX Europe Ltd sind nicht für andere als die oben genannten Einwohner bestimmt.

Informationen für gebundene Vermittler: KQ Markets Europe Ltd mit der Firmennummer HE427857.
Anschrift: Athalassas 62, Mezzanin, Strovolos, Nikosia, Zypern.
Erbrachte Dienstleistungen: Entgegennahme und Übermittlung von Aufträgen.
Datum des Inkrafttretens: 06/12/2022
Website: KQ Markets - CFD Trading | KQ Markets

Wir können Vermittlungsprovisionen, wie z. B. Kommissionen oder Gebühren, an Partner oder Drittanbieter zahlen, die uns Kunden vermitteln. Dies erfolgt in Übereinstimmung mit den regulatorischen Anforderungen und wird gegebenenfalls vollständig offengelegt.

StoneX Europe Ltd kann auf dieser Website Material von Dritten zur Verfügung stellen, das Informationen über die Bedingungen der Finanzmärkte enthalten kann, aber nicht darauf beschränkt ist. Das Material dient nur zu Informationszwecken und enthält keine Anlageberatung und/oder Anlageempfehlung und/oder Investment research und/oder ein Angebot oder eine Aufforderung zum Abschluss von Geschäften mit Finanzinstrumenten und ist auch nicht als solche auszulegen; jede Entscheidung, ein bestimmtes Geschäft abzuschließen, ist vom Kunden nach Beurteilung seiner Situation zu treffen. StoneX Europe Ltd gibt keine Zusicherungen oder Garantien ab und übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen, noch für Verluste, die sich aus einer Investition ergeben, die auf einer Empfehlung, Prognose oder einer anderen zur Verfügung gestellten Information beruht. Wenn Sie sich unsicher sind, ob Sie für Spekulationen auf den entsprechenden Märkten geeignet sind und die damit verbundenen Risiken tragen können, sollten Sie stets unabhängigen Rat einholen. Wir sind nicht verpflichtet, dieses Material zu aktualisieren. Jede geäußerte Meinung kann die persönliche Meinung des Autors sein und spiegelt nicht unbedingt die Meinung von StoneX Europe Ltd wider.