Leitfaden für Momentum-Handel und Indikatoren

Was ist der Handel mit Momentum?

Der Handel mit Momentum ist eine Strategie, bei der eine Position auf der Grundlage der Stärke eines Markttrends eingegangen wird. Es ist eine beliebte Methode für das Trading in volatilen Märkten, da das Ziel darin besteht, Chancen in kurzfristigen Trends zu finden.

Momentum-Trading folgt der Prämisse, dass sich eine Bewegung fortsetzen wird, wenn sie stark genug ist, und dass der Markt eine Kehrtwende vollziehen wird, sobald diese Kraft nachlässt. Es ist die Idee von "hoch kaufen und höher verkaufen" - dass ein Trend, sobald er genug Zugkraft gewinnt, sich in dieselbe Richtung fortsetzen wird. Aber es muss nicht immer ein Aufwärtstrend sein, sondern kann auch auf fallende Märkte zutreffen.

Ähnlich wie beim Trendhandel würden Einzelpersonen versuchen, eine Position so nahe wie möglich am Beginn eines Trends zu eröffnen und sie zu schließen, bevor der Markt einen Erschöpfungspunkt erreicht. Ein Momentum-Trader sucht nicht unbedingt nach dem Höchst- und Tiefststand eines Trends, sondern sucht nach Signalen, die bestätigen, dass ein Trend weiter an Stärke gewinnt.

Wie funktioniert der Momentum-Handel?

Momentum-Trading funktioniert nach dem Prinzip des "Herdenverhaltens", d. h. Händler und Anleger kopieren das Verhalten anderer Marktteilnehmer. Es ist die Angst, etwas zu verpassen, die immer mehr Menschen dazu bringt, auf einen Trend aufzuspringen.

Die beiden Hauptaspekte, die darüber entscheiden, ob der Momentum-Handel funktioniert oder nicht, sind also Volumen und Volatilität.

Volumen ist für jeden Trade erforderlich, um sicherzustellen, dass es genügend willige Marktteilnehmer gibt, die die Gegenseite eines Handels übernehmen. Bei der Formulierung einer Momentum-Strategie ist es daher wichtig, zu prüfen, zu welcher Tageszeit der von Ihnen gewählte Markt das größte Volumen aufweist.

Der Momentum-Handel basiert auch auf der Idee, dass Volatilität eine gute Sache ist, weil Händler Chancen in kleineren, aber häufigeren Positionen finden können.

Anstatt also eine Position zu kaufen und zu halten, würden Momentum-Trader eine Position nur so lange halten, bis der Markt Anzeichen einer Umkehr zeigt, wenn die Dynamik nachlässt und die Richtung ändert.

Das bedeutet jedoch nicht, dass der Momentum-Handel nur für kurzfristige Trader geeignet ist. Ein Trend kann sich über längere Zeiträume halten, was ihn zu einer beliebten Wahl für Daytrader und Position-Trader macht.

Ist der Momentum-Handel für Daytrader geeignet?

Momentum-Trading wird von Daytradern bevorzugt, da die Volatilität für kurzfristige Trades wichtig ist. Außerdem müssen sie nur die Richtung eines bestehenden Trends feststellen und wissen, ob er sich fortsetzen wird, statt den genauen Beginn und das Ende der Bewegung zu ermitteln.

So lassen sich Gelegenheiten schneller erkennen. Dennoch ist es wichtig, dass Sie sich gründlich informieren und sich nicht einfach in einen Markt stürzen, der in Bewegung zu sein scheint.

Ist der Momentum-Handel für Swing-Trader geeignet?

Momentum-Trading ist auch für Swing-Trader geeignet. Das Ziel eines Swing-Trading-Stils ist es, an Unterstützungs- und Widerstands-Niveaus zu kaufen und zu verkaufen, in der Regel über kürzere Zeiträume.

Momentum-Strategien können als Teil eines Swing-Stils eingesetzt werden, da die Verwendung von Momentum-Indikatoren bei Unterstützungs- und Widerstands-Niveaus am nützlichsten ist. Sie können Händlern sagen, ob der Markt einen Erschöpfungspunkt erreicht, an dem die Dynamik nachlässt, oder ob ein Ausbruch möglich ist.

Ist der Momentum-Handel für Scalper geeignet?

Ja, in der Tat basiert Scalp-Trading zum größten Teil auf Momentum. Bei den meisten Momentum-Strategien versuchen die Händler nur, von der Mitte eines Trends zu profitieren. Bei Scalping-Momentum-Strategien versucht der Händler, dem Momentum zuvorzukommen, indem er zu Beginn einer Bewegung einsteigt und die Position schließt, bevor sich das Momentum auflöst.

Ist Momentum-Trading für Positionshändler geeignet?

Der Positionshandel ist wahrscheinlich am wenigsten für den Momentum-Handel geeignet, was aber nicht heißt, dass es nicht möglich ist. Momentum kann auch über längere Zeiträume, wie Wochen oder Monate, verfolgt werden.

Der Momentum-Handel kann als kurzfristige Anlagestrategie für diejenigen verwendet werden, die ein aktiveres Portfolio aufbauen wollen.

Wenn Sie das Momentum-Trading für Investitionen nutzen wollen, ist es umso wichtiger, sich nur auf Wertpapiere zu konzentrieren, die ein ausreichendes Handelsvolumen aufweisen. Beliebte Aktien - wie Blue Chips - werden am häufigsten verwendet, da sie die meiste Liquidität für kurzfristige Geschäfte bieten.

Der Momentum-Handel ist zeitaufwändiger als die meisten anderen Positions-Strategien. Auch wenn Sie eine längerfristige Position eingehen, müssen Sie bei der Analyse des Marktes immer noch am Ball bleiben. Sie wollen den Wendepunkt in der Dynamik nicht verpassen. Daher ist es wichtig, dass Sie sich überlegen, wie viel Zeit Sie der Beobachtung von Momentum-Werten widmen wollen.

Wie man mit Momentum handelt

Um mit dem Momentum-Handel zu beginnen, müssen Sie sich überlegen, an welchem Vermögenswert Sie interessiert sind.

Das Momentum-Trading kann auf allen Finanzmärkten eingesetzt werden, wird aber aufgrund des hohen Volumens und der Volatilität des Marktes vor allem beim Devisenhandel verwendet. Schauen wir uns beides einmal genauer an.

Momentum-Devisenhandel

Der Devisenmarkt ist unglaublich volatil und weist aufgrund der schieren Anzahl der beteiligten Teilnehmer - seien es Einzelpersonen, Institutionen oder Banken - eine der höchsten Liquiditäten auf.

Dynamik und Trends am Devisenmarkt sind am stärksten bei der Veröffentlichung von Schlüsseldaten - wie dem Verbraucherpreisindex (VPI), Beschäftigungszahlen und Einzelhandelsumsätzen - sowie bei Ankündigungen der Zentralbanken.

Die besten Momentum-Indikatoren

Es gibt verschiedene Indikatoren, die Händlern helfen können, die Stärke eines bestimmten Trends zu erkennen, sowie Chartmuster, die Aufschluss über Marktbewegungen geben können.

Hier sind einige der am häufigsten von Momentum-Händlern verwendeten Indikatoren:

1. RSI

Der am häufigsten verwendete Momentum-Indikator ist der Relative Strength Index (RSI). Er ist ein Oszillator, der Ihnen hilft, die künftige Marktrichtung vorherzusagen und zu beurteilen, ob sich die Dynamik beschleunigt oder verlangsamt.

Der Indikator bewegt sich auf einer Skala von 0 bis 100 - ein Wert über 70 zeigt an, dass ein Vermögenswert überkauft ist, und ein Wert unter 30, dass er überverkauft ist.

Momentum-Strategen können diese Werte nutzen, um klare Trends zu erkennen und Positionen zu eröffnen, sobald der Markt beginnt, sich von diesen Werten zu erholen.

2. Stochastischer Oszillator

Der Stochastik-Oszillator wird verwendet, um den letzten Schlusskurs mit der vorherigen Handelsspanne zu vergleichen. Er hilft dabei, die Geschwindigkeit und Stärke eines Trends in einem bestimmten Zeitraum zu ermitteln.

Wie der RSI hat auch die Stochastik eine Indikatorlinie, die zwischen 0 und 100 schwankt. Ein Wert über 80 zeigt an, dass der Markt überkauft ist, und ein Wert unter 20 bedeutet, dass er als überverkauft gilt.

Die Stochastik hat aber auch eine Signallinie. Wenn sich die Signallinie und die Indikatorlinie kreuzen, ist das ein Signal, dass der Markt wahrscheinlich die Richtung ändern wird.

3. Gleitende Durchschnitte

Gleitende Durchschnitte helfen bei der Erkennung von Kurstrends, indem sie das Kursgeschehen glätten und das Rauschen, das von kurzfristigen Schwankungen ausgeht, reduzieren. Sie können einen gleitenden Durchschnitt über eine Reihe verschiedener Zeiträume hinweg verwenden, so dass er sich sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Strategien eignet.

Wenn der Marktpreis oberhalb des MA (Moving Average) schließt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend und ein Kaufsignal hin. Schließt der Marktpreis unterhalb des MA, deutet dies auf einen Abwärtstrend und ein Verkaufssignal hin.

Sie können auch einen schnellen MA und einen langsamen MA für eine Crossover-Strategie überlagern - wenn sich die beiden treffen und kreuzen, ist dies ein Signal zum Einstieg oder Ausstieg.

Wenn der kurzfristige MA über dem langfristigen MA kreuzt, bedeutet dies in der Regel, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der kurze MA unter dem langen MA kreuzt, befindet sich der Markt in einem Abwärtstrend.

Erfahren Sie mehr über diese Indikatoren in unserem Kurs zur technischen Analyse

4. Flaggenmuster

Anhand von Flaggenmustern lässt sich beurteilen, ob ein bestimmter Trend noch in Schwung ist.

Bullenflaggen sind ein zinsbullisches Muster, das durch zwei Erholungen mit einem kurzen konsolidierenden Rückzug in der Mitte zwischen Unterstützungs- und Widerstandslinien gebildet wird.

Die erste Erholung ist der Fahnenmast, und der Pullback zwischen den Trendlinien ist die Flagge, gefolgt von einem weiteren Ausbruch.

Das Muster verdeutlicht, dass der Aufwärtstrend noch immer unterstützt wird, da das Retracement nicht in eine Umkehrung übergeht. Die Bullen haben den Markt immer noch unter Kontrolle und treiben ihn zu einer weiteren Rallye an.

Eine Bärenflagge ist das genaue Gegenteil. Sie zeigt an, dass die Abwärtsdynamik trotz einer kurzen Phase des Aufwärtshandels zwischen Unterstützungs- und Widerstandslinien anhält.

Diese Chartmuster bieten Händlern wichtige Einstiegspunkte in einen Trend, der eine anhaltende Dynamik aufweist, d. h. die erste Kerze, die sich beim Ausbruch bildet. Bei einer Bullenflagge wäre dies die erste grüne Kerze, die sich über dem Widerstandsniveau bildet, und bei einer Bärenflagge die erste rote Kerze, die sich unter der Unterstützung bildet.

Es ist immer eine gute Idee, auch einen Stop-Loss-Auftrag zu platzieren, um sich vor Risiken zu schützen, falls sich der Markt nicht in die von Ihnen vorhergesagte Richtung bewegt.

Erfahren Sie mehr darüber, wie man Flaggenmuster handelt

Welche Risiken birgt der Momentum-Handel?

Der Momentum-Handel kann zwar profitabel sein, birgt aber auch einige Risiken. Hier sind einige der Risiken, die zu beachten sind:

1. Umkehr-Risiko: Der Momentum-Handel beruht auf der Annahme, dass sich die jüngsten Kursbewegungen in dieselbe Richtung fortsetzen werden. Es besteht jedoch immer das Risiko, dass sich der Trend umkehrt, was zu Verlusten für Händler führt, die auf der falschen Seite des Handels erwischt werden


2. Überkauft/überverkauft-Risiko: Der Momentum-Handel kann dazu führen, dass Vermögenswerte überkauft oder überverkauft werden, was bedeutet, dass ihr Preis auf der Grundlage der zugrunde liegenden Fundamentaldaten über- oder unterbewertet sein kann. Dies kann das Risiko einer Kurskorrektur erhöhen, was für Momentum-Händler zu Verlusten führen kann


3. Liquiditäts-Risiko: Momentum-Trader gehen oft große Positionen in Vermögenswerten ein, die starke Kursbewegungen erleben. Dies kann jedoch Liquiditätsrisiken mit sich bringen, da es schwierig sein kann, zum gewünschten Preis in den Handel einzusteigen oder ihn zu beenden. Dies kann zu Slippage und erhöhten Handelskosten führen


4. Falsche Signale: Beim Momentum-Handel kann es zu Fehlsignalen kommen, d. h. die Kursbewegungen spiegeln die zugrunde liegende Marktstimmung möglicherweise nicht genau wider. Dies kann dazu führen, dass Momentum-Händler Positionen eingehen, die nicht mit dem Gesamttrend übereinstimmen, was zu Verlusten führt


5. Volatilitäts-Risiko: Der Momentum-Handel kann von der Volatilität des Marktes beeinflusst werden, was die Vorhersage von Kursbewegungen erschweren und das Risiko plötzlicher Kursschwankungen erhöhen kann, die Verluste verursachen können.

Es ist wichtig, dass Händler diese Risiken beim Einsatz von Momentum-Handelsstrategien sorgfältig steuern. Dies kann die Festlegung von Stop-Loss-Orders, die Verwendung einer angemessenen Positionsgröße und die Überwachung von Marktnachrichten und Volatilitätsniveaus beinhalten.

Wie bereits erwähnt, sollten Händler technische Indikatoren und andere Analyse-Tools verwenden, um die Gültigkeit des Momentum-Signals zu bestätigen, bevor sie eine Position eingehen.

FAQs zum Momentum-Handel

Ist der Momentum-Handel rentabel?

Momentum-Trading kann profitabel sein, aber wie jede Strategie kann es unglaublich unrentabel sein, wenn Sie sich irren und der Markt sich in eine andere Richtung bewegt. Deshalb ist es so wichtig, dass Sie sich gründlich informieren und Ihre Trades mit den richtigen Risikomanagement-Tools versehen.

Welches ist der beste Zeitrahmen für den Momentum-Handel?

Momentum-Trading kann auf jedem Markt und in jedem Zeitrahmen eingesetzt werden. Es ist bei kurzfristigen Händlern - wie Daytradern und Scalpers - beliebt, die mehrere Positionen pro Tag eingehen und wieder verlassen wollen, sowie bei längerfristigen Positionshändlern und Investoren.