Standardabweichung erklärt: Handel mit Standardabweichung

Was ist die Standardabweichung?

Die Standardabweichung ist ein Maß für die Variabilität innerhalb einer Reihe von Datenpunkten im Vergleich zum Mittelwert des Datensatzes. Eine höhere Standardabweichung weist auf eine größere Variabilität hin, während eine niedrigere Standardabweichung eine geringere Abweichung vom Mittelwert bedeutet.

Um die Standardabweichung im Zusammenhang mit dem Handel zu verstehen, kann man sich die Datenpunkte als Schlusskurse vorstellen und den Mittelwert als repräsentativ für den Durchschnittspreis des analysierten Zeitraums.

Händler verwenden die Standardabweichung häufig, um die Volatilität oder das mit einem Vermögenswert verbundene Risiko zu bewerten. Eine Aktie mit hoher Volatilität weist eine größere Bandbreite an Kursschwankungen auf, was zu einer höheren Standardabweichung führt. Umgekehrt weist eine Aktie mit geringeren Kursschwankungen eine geringere Standardabweichung auf.

Wie Sie die Standardabweichung in Ihrer Handelsstrategie verwenden

Die Standardabweichung wird in verschiedenen Handelsindikatoren verwendet, um das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite im Rahmen des Risikomanagements zu berechnen. Sie kann auf einen einzelnen Vermögenswert, einen Index oder einen ganzen Markt angewandt werden. Wenn sie speziell auf die Rendite angewandt wird, kann die Standardabweichung die historische Volatilität eines Handels oder einer Anlage messen.

Bewertung eines Marktes anhand der Standardabweichung

Die Standardabweichung kann auch verwendet werden, um die aktuelle Kursentwicklung eines Marktes zu messen. Beispielsweise können Marktspitzen mit einer hohen Standardabweichung auf unentschlossene Händler hindeuten, während Marktspitzen mit einer niedrigen Standardabweichung auf einen reiferen Bullenmarkt hindeuten. Umgekehrt deuten Markttiefs mit hoher Standardabweichung auf Panikverkäufe hin, während eine niedrige Standardabweichung darauf hindeutet, dass die Händler derzeit kein Interesse am Markt haben.

• Markthochs + abnehmende Volatilität = ausreifender Bullenmarkt
  • Bei der Auswertung längerer Zeiträume zeigt ein reifender Bullenmarkt eine geringe Standardabweichung während wiederkehrender Preishochs
• Marktspitzen + zunehmende Volatilität = Zurückhaltende Händler
  • Händler können unsicher sein, wohin sich der Markt als nächstes bewegt, wenn Preisspitzen mit zunehmender Standardabweichung auftreten
• Markttiefs + abnehmende Volatilität = Händler verlieren das Interesse
  • Ein längerer Zeitraum mit geringer Standardabweichung und wiederkehrenden Markttiefs signalisiert oft einen flachen Markt
• Markttiefs + zunehmende Volatilität = Panikverkäufe
  • Massive Ausverkäufe werden oft durch hohe Standardabweichung und wiederkehrende Markttiefs angezeigt

Im obigen EUR/USD-Chart wird eine Periode nachlassenden Interesses durch wiederkehrende Markttiefs angezeigt, während der Kurs nach unten driftet und die Standardabweichung sinkt.

Die Standardabweichung hat viele Anwendungen, die über die Messung der aktuellen Marktdynamik hinausgehen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie die Standardabweichung berechnet wird und wie Sie sie für Ihre Handelsstrategie nutzen können.

Wie man die Standardabweichung berechnet

Die Standardabweichung wird in diesen Schritten berechnet:

1. Bestimmen Sie den durchschnittlichen Schlusskurs für jede Periode des analysierten Zeitraums.
2. Bestimmen Sie die Abweichung für jede Periode (Schlusskurs - Durchschnittskurs).
3. Quadrieren Sie jede Abweichung
4. Addieren Sie die Summe aller quadrierten Abweichungen
5. Dividieren Sie die Gesamtsumme durch die Anzahl der Perioden (dieselbe Anzahl von Abweichungen, die Sie quadriert haben).
6. Ziehen Sie die Quadratwurzel aus dem in Schritt 5 ermittelten Quotienten.

Glücklicherweise berechnen die meisten Handelsplattformen die Standardabweichung automatisch für jeden Zeitrahmen. Auf der FOREX.com Web-Trader-Plattformkönnen Sie die Standardabweichung aus der Dropdown-Liste der Indikatoren anwenden.

Formel für die Standardabweichung

Die Formel zur Berechnung der Standardabweichung sieht wie folgt aus:

Handelsstrategien mit Standardabweichung

Die Standardabweichung kann allein zur Messung der Volatilität eines Marktes verwendet werden, wird aber auch zur Berechnung mehrerer anderer Indikatoren herangezogen, um eine umfassendere Analyse zu ermöglichen. Im Folgenden werden einige Möglichkeiten vorgestellt, wie Sie die Standardabweichung in Ihrem Trading-Plan verwenden können.

Wie bei anderen Volatilitätsmaßen wird bei der Berechnung der Standardabweichung nicht zwischen positiven und negativen Abweichungen unterschieden. Eine hohe Standardabweichung kann also darauf zurückzuführen sein, dass ein Markt seinen Durchschnitt über- oder unterschreitet.

Risikobewertung

Die Standardabweichung ist ein wichtiges Maß für die Volatilität, die ein entscheidender Faktor bei der Risikobewertung ist. Eine höhere Standardabweichung weist auf größere Kursschwankungen und potenzielle Verluste hin. Beispielsweise weisen Rohstoffe in der Regel eine höhere Standardabweichung auf, während ein ausgewogener Aktienindex eine geringere Standardabweichung aufweist.

Diversifizierung

Diversifizierung ist eine Strategie, die darauf abzielt, das Risiko durch Investitionen in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu verringern. Die Standardabweichung spielt dabei eine Rolle, da sie es den Anlegern ermöglicht, die Volatilität der verschiedenen Vermögenswerte in ihrem Portfolio zu vergleichen. Ein gut diversifiziertes Portfolio besteht aus Vermögenswerten mit unterschiedlichen Standardabweichungen, um die Auswirkungen eines einzelnen sehr volatilen Vermögenswerts abzuschwächen.

Volatilität

Einige Händler haben sich auf den Volatilitätshandel spezialisiert, der darauf abzielt, von Kursschwankungen unabhängig von der Marktrichtung zu profitieren. Volatilitätshandelsstrategien basieren häufig auf Optionen und Derivaten, und die Standardabweichung wird verwendet, um das erwartete Ausmaß der Kursschwankungen zu bewerten.

Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge

Sie können die Standardabweichung verwenden, um geeignete Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus zu platzieren. Eine hohe Standardabweichung kann breitere Stop-Loss- und Take-Profit-Bereiche erfordern, um die Volatilität des Vermögenswerts zu berücksichtigen, während eine niedrige Standardabweichung engere Bereiche erfordern kann.

Bollinger-Bänder

Andere Indikatoren der technischen Analyse, wie z. B. die Bollinger-Bänder, verwenden die Standardabweichung, um Trendvorhersagen auf der Grundlage der Preisdynamik zu treffen. Mit diesen Informationen können Bollinger Bands helfen, potenzielle Trendumkehrungen und Ausbruchspunkte zu erkennen.

Bollinger Bänder bestehen aus einer gleitenden Durchschnittslinie und zwei Linien, die über und unter dem gleitenden Durchschnitt mit einer bestimmten Anzahl von Standardabweichungen eingezeichnet sind. Die durch die Standardabweichungen angezeigten Bänder zeigen an, wann ein Markt im Vergleich zu seinem Durchschnittspreis überkauft oder überverkauft ist.

Mittlere Umkehrung

Mean Reversion ist eine Handelstheorie in der Fundamentalanalyse, die davon ausgeht, dass der Preis eines Vermögenswertes zu seinem historischen Mittelwert oder Gleichgewicht zurückkehren wird. Die Standardabweichung hilft bei der Identifizierung von Situationen, in denen der Preis eines Vermögenswertes erheblich von seinem Mittelwert abweicht.

Erkennen von flachen Märkten

Die Standardabweichung kann verwendet werden, um die Ursache eines flachen Marktes zu bestimmen. Ein flacher Markt wird häufig durch ein geringes Handelsvolumen verursacht, kann aber auch in Märkten wie Indizes auftreten, in denen sich die positiven und negativen Entwicklungen verschiedener Vermögenswerte gegenseitig aufheben. Während ein flacher Markt mit geringem Handelsvolumen in der Regel vermieden werden sollte, kann ein flacher Markt mit hohem Handelsvolumen für einen Ausbruch bereit sein.

Nachteile der Standardabweichung

Wir haben viele Möglichkeiten besprochen, wie Sie die Standardabweichung verwenden können, um Ihre Handelsstrategie zu verbessern, aber es gibt einige Fallstricke, auf die Sie achten sollten, wenn Sie die Standardabweichung verwenden. Erstens zeigt die Standardabweichung nicht an, in welche Richtung sich der Kurs bewegt. Eine Aktie kann sich im Vergleich zur Vergangenheit hervorragend entwickeln, eine andere schlecht, aber beide können den gleichen Grad an Abweichung aufweisen.

Zweitens kann ein einzelner Ausreißer einen großen Einfluss auf den Mittelwert haben und die Standardabweichung höher erscheinen lassen, als sie ohne diesen einen Datenpunkt wäre. Bei der Verwendung der Standardabweichung ist zu beachten, dass der Indikator Extremwerten mehr Gewicht verleiht.