Alphabet, Visa, Pfizer: Wichtige Q3 2024 Earnings-Vorschau

Alphabet Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse: Oktober 2024
Erwartetes EPS: $1,84 (+18,1 % im Jahresvergleich)
Erwarteter Umsatz: $86,36 Milliarden (+13,66 % im Jahresvergleich)

Alphabet, das Mutterunternehmen von Google, YouTube, Android und weiteren Plattformen, bereitet sich darauf vor, seine Q3 2024-Ergebnisse zu veröffentlichen. Im letzten Quartal sank der Aktienkurs von Alphabet um -8,95 %, was hinter dem Anstieg des S&P 500 um +5,19 % zurückbleibt. Trotz dieses Rückgangs bleibt Alphabet ein wichtiger Akteur in der Technologiebranche, mit starken Fundamentaldaten und kontinuierlichem Wachstum in den Bereichen Gewinn und Umsatz.

Wichtige Erwartungen:

• Gewinnwachstum: Analysten erwarten, dass Alphabet für das dritte Quartal 2024 einen Gewinn von $1,84 pro Aktie ausweisen wird, was einem Wachstum von +18,1 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
• Umsatzwachstum: Die Konsensschätzung für den Umsatz liegt bei $86,36 Milliarden, was einem Anstieg von 13,66 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum wird durch die vielfältigen Geschäftsbereiche von Alphabet unterstützt, darunter digitale Werbung, Cloud-Computing und Konsumgüter wie YouTube und Google Cloud.

Historische Leistung:

Alphabet hat in den letzten vier Quartalen sowohl bei den EPS als auch beim Umsatz die Erwartungen der Analysten kontinuierlich übertroffen, was auf eine starke operative Leistung hinweist. Das Unternehmen erzielte im letzten Jahr ein Gewinnwachstum von 44 % und wird in den kommenden Jahren voraussichtlich um 32 % jährlich wachsen. Der Umsatz soll sich ebenfalls jährlich um 16 % erhöhen.

Herausforderungen:

Trotz der robusten finanziellen Leistung steht Alphabet vor mehreren Herausforderungen, die sein zukünftiges Wachstum beeinträchtigen könnten:

1. Regulatorische Kontrolle:
   Alphabet steht aufgrund seiner Marktdominanz im Bereich der Suche und digitalen Werbung unter intensiver Beobachtung, was Bedenken hinsichtlich Kartellproblemen aufwirft. Laufende rechtliche Auseinandersetzungen und regulatorische Änderungen, insbesondere in Europa, könnten Alphabets Fähigkeit einschränken, seine Marktführerschaft zu bewahren.
2. Datenschutzbestimmungen:
   Neue Datenschutzbestimmungen wie die DSGVO in Europa und ähnliche Gesetze weltweit schränken ein, wie Alphabet Daten sammelt und nutzt, was das Kerngeschäft der Werbung beeinträchtigen könnte.
3. Abhängigkeit von Werbeeinnahmen:
   Ein großer Teil von Alphabets Einnahmen stammt aus digitaler Werbung. Eine Abschwächung der wirtschaftlichen Aktivität oder Veränderungen im Verbraucherverhalten könnten die Werbeausgaben beeinträchtigen und somit ein Risiko für das Umsatzwachstum darstellen.

Fazit:

Die Q3 2024-Ergebnisse von Alphabet werden voraussichtlich ein solides Wachstum zeigen, unterstützt durch das diversifizierte Geschäftsmodell und die konsistente Leistung in den wichtigsten Segmenten. Regulatorische Drucke und die potenziellen Auswirkungen von Datenschutzgesetzen auf das datengesteuerte Werbegeschäft bleiben jedoch weiterhin wichtige Punkte, die Investoren im Auge behalten werden.

Visa Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse: Oktober 2024
Erwartetes EPS: $2,58 (+10,7 % im Jahresvergleich)
Erwarteter Umsatz: $9,48 Milliarden (+10,1 % im Jahresvergleich)

Visa Inc. (V), der weltweit führende Zahlungsabwickler, wird seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlichen. Marktbeobachter erwarten sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz ein zweistelliges Wachstum im Vergleich zum Vorjahr. Analysten prognostizieren für Visa einen Gewinn von $2,58 pro Aktie, was einem Anstieg von 10,7 % im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres entspricht. Der Umsatz wird auf $9,48 Milliarden geschätzt, was einem Zuwachs von 10,1 % entspricht.

Wichtige Highlights:

• Überraschungen bei den Gewinnen: Visa hat in den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalen die Konsens-EPS-Schätzungen übertroffen. Im letzten Quartal erzielte Visa einen leichten Gewinnüberraschungseffekt von +0,41 %, mit einem Gewinn von $2,42 pro Aktie im Vergleich zu den erwarteten $2,41.
• Umsatzwachstum: Mit einem prognostizierten jährlichen Umsatzwachstum von 12 % profitiert Visa weiterhin von seinem starken globalen Netzwerk und dem zunehmenden Übergang zu digitalen Zahlungen.
• Starke Markenbekanntheit: Visas Status als eine der vertrauenswürdigsten globalen Marken, kombiniert mit Treueprogrammen und zusätzlichen Dienstleistungen, stärkt seine Marktbeherrschung.

Herausforderungen:

1. Technologischer Wandel:
   Der Aufstieg von mobilen Zahlungen und Kryptowährungen stellt Visas traditionelles Geschäftsmodell vor Herausforderungen. Wettbewerber, die auf Blockchain-Technologie und andere Innovationen setzen, versuchen, das Ökosystem der digitalen Zahlungen zu verändern.
2. Intensiver Wettbewerb:
   Visa steht in starkem Wettbewerb mit Fintech-Startups und etablierten Technologieriesen wie Apple, Google und PayPal. Um seine Marktführerschaft zu behaupten, muss Visa kontinuierlich innovativ bleiben.

Fazit:

Visa ist gut positioniert, um im Q3 2024 ein starkes Ergebnis zu liefern, mit zweistelligem Wachstum bei Gewinn und Umsatz. Trotz der Herausforderungen durch technologische Störungen und intensiven Wettbewerb bleibt Visa durch sein starkes globales Netzwerk und seine Markenstärke ein führendes Unternehmen in der Zahlungsindustrie.

Pfizer Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse: Oktober 2024
Erwartetes EPS: $0,62 (+464,7 % im Jahresvergleich)
Erwarteter Umsatz: $15,32 Milliarden (+15,8 % im Jahresvergleich)

Pfizer wird voraussichtlich ein starkes Jahr-over-Year-Wachstum beim Gewinn melden, wenn es seine Q3 2024-Ergebnisse veröffentlicht. Analysten prognostizieren einen Gewinn pro Aktie (EPS) von $0,62, was einem beeindruckenden Anstieg von +464,7 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Umsatz wird voraussichtlich um +15,8 % auf $15,32 Milliarden steigen.

Herausforderungen für Pfizer:

1. Rückgang der Umsätze mit COVID-19-Produkten:
   Der Umsatz mit Pfizers COVID-19-Impfstoff Comirnaty und der oralen Antiviral-Pille Paxlovid wird voraussichtlich zurückgehen, da die globale Nachfrage abnimmt.
2. Patentablauf und Marktwettbewerb:
   Viele der umsatzstarken Medikamente von Pfizer nähern sich dem Patentablauf, was zu einem erhöhten Wettbewerb durch Generika und Biosimilars führen könnte.

Fazit:

Pfizer ist gut aufgestellt, um ein starkes Gewinnwachstum zu melden, das durch das Nicht-COVID-Portfolio und Maßnahmen zur operativen Effizienz gestützt wird. Herausforderungen wie die sinkende Nachfrage nach Comirnaty und Paxlovid sowie der steigende Wettbewerb durch Generika und Biosimilars stellen jedoch weiterhin erhebliche Risiken dar.

PayPal Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse: Oktober 2024
Erwartetes EPS (Normalisiert): $1,07
Erwartetes EPS (GAAP): $0,99
Erwarteter Umsatz: $7,88 Milliarden

PayPal hat in den letzten drei Monaten einen starken Anstieg des Aktienkurses von 34,46 % verzeichnet, was den Anstieg des S&P 500 von 5,19 % deutlich übertrifft. Analysten und Investoren werden die Ergebnisse des dritten Quartals 2024 genau beobachten, insbesondere im Hinblick auf das Wachstum des Transaktionsvolumens, Margenverbesserungen und Nutzerengagement, wobei der Fokus auf der Leistung von Branded Checkout und Venmo liegt.

Wichtige Erwartungen:

• Gewinn- und Umsatzwachstum: PayPal wird voraussichtlich einen Gewinn von $1,07 pro Aktie auf normalisierter Basis und $0,99 auf GAAP-Basis ausweisen. Der Umsatz wird auf $7,88 Milliarden geschätzt, was ein robustes Wachstum für den digitalen Zahlungsriesen darstellt.
• Wachstum des Transaktionsvolumens: Da der Umsatz von PayPal eng mit E-Commerce und Onlinehandel verknüpft ist, werden Hinweise auf ein kontinuierliches Wachstum des Transaktionsvolumens entscheidend sein. Branded Checkout und Venmo waren Schlüsselkomponenten des jüngsten Erfolgs von PayPal, und Investoren erwarten ein fortgesetztes Wachstum in diesen Bereichen.
• Kostenmanagement: PayPal hat erhebliche Fortschritte bei der Reduzierung der Betriebskosten erzielt, einschließlich Einsparungen im Kundendienst, Vertrieb & Marketing und Technologie & Entwicklung. Investoren werden genau hinschauen, ob diese Kostensenkungen anhalten und wie sie die Rentabilität und Kundenbindung beeinflussen.

Strategische Initiativen:

1. Werbeplattform: Unter der Führung von Mark Grether positioniert sich PayPal als umfassende Werbeplattform, mit Plänen, die Daten von 400 Millionen aktiven Nutzern zu nutzen, um gezielte Werbung an Händler zu verkaufen. Dies könnte neue Umsatzquellen eröffnen und das Kundenengagement verbessern.
2. Partnerschaften und Omni-Channel-Strategie: PayPal’s Partnerschaften mit Plattformen wie Shopify zielen darauf ab, den Lebenszeitwert von Kunden durch einfachere Krypto-Transaktionen und die Integration mit Plattformen wie Venmo zu erhöhen.
3. Expansion nach China: PayPal hat seine Zahlungsdienste auf China ausgeweitet, was in den nächsten fünf Jahren ein erhebliches Aufwärtspotenzial darstellen könnte, insbesondere durch die Integration von KI und Maschinellem Lernen.

Herausforderungen und Risiken:

1. Zunehmender Wettbewerb: Der Markt für digitale Zahlungen wird immer wettbewerbsintensiver, da Technologiegiganten wie Apple, Google und Square aggressiv Marktanteile gewinnen.
2. Abhängigkeit vom E-Commerce-Wachstum: PayPal’s Schicksal ist eng mit der Entwicklung des E-Commerce verbunden. Ein Rückgang des Onlinehandels aufgrund makroökonomischer Faktoren könnte sich negativ auf das Transaktionsvolumen auswirken.
3. Kundenbindung: In einem überfüllten Markt mit zahlreichen Alternativen wird es für PayPal entscheidend sein, die Kundentreue zu sichern.

Fazit:

PayPal’s Q3 2024-Ergebnisbericht wird genau beobachtet, um Anzeichen für fortgesetztes Wachstum in den Bereichen Transaktionsvolumen, Branded Checkout und Venmo zu erkennen. Trotz der Herausforderungen durch Wettbewerb und potenzieller Marktsättigung ist das Unternehmen mit strategischen Initiativen in den Bereichen Werbung und Partnerschaften gut für zukünftiges Wachstum positioniert.

Adidas Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse: Oktober 2024
Erwartetes EPS: €1,83 (Anstieg von €0,97 im letzten Quartal)
Erwarteter Umsatz: €6,4 Milliarden (Anstieg von €5,78 Milliarden im letzten Quartal)

Adidas AG wird voraussichtlich seine dritten Quartalszahlen in diesem Monat veröffentlichen, mit Erwartungen einer signifikanten Verbesserung sowohl des Gewinns pro Aktie (EPS) als auch des Umsatzes. Das Unternehmen soll einen EPS von €1,83 melden, gegenüber €0,97 im Vorquartal, während der Umsatz auf €6,4 Milliarden steigen soll, verglichen mit €5,78 Milliarden im Vorquartal.

Wichtige Stärken von Adidas:

1. Verbesserte Kapitalrendite: Adidas verzeichnete eine starke Verbesserung seiner Kapitalrendite (ROIC), die von 1 % auf 2,6 % stieg, was eine bessere Effizienz im Kapitaleinsatz widerspiegelt.
2. Markenstärke und Produktvielfalt:
• Adidas behält seine starke Markenbekanntheit und hebt sich durch innovative Produkte wie die Boost-Technologie und Partnerschaften mit Parley for the Oceans für nachhaltige Materialien von Wettbewerbern ab.
• Das diverse Produktportfolio des Unternehmens ermöglicht es, mehrere Kundensegmente zu bedienen, von sportlicher Leistungskleidung bis hin zu Lifestyle-Produkten.
3. Kollaborationen: Adidas profitiert weiterhin von hochkarätigen Kooperationen mit Athleten, Influencern und Designern wie Kanye West’s Yeezy-Linie, die sowohl Produktinnovationen als auch die Gewinnung neuer Kundensegmente fördert.
4. Digitale Transformation: Das Unternehmen hat seine E-Commerce- und digitalen Kanäle gestärkt und bietet personalisierte Kundenerlebnisse und datengetriebenes Marketing, was Adidas im digitalen Raum wettbewerbsfähig positioniert.

Herausforderungen für Adidas:

1. Dünne Gewinnmargen: Seit 2023 operiert Adidas mit einer sehr dünnen Nettogewinnmarge von etwa 1 %, verglichen mit einem 10-jährigen Durchschnitt von 10 %. Diese niedrige Marge zeigt die Profitabilitätsherausforderungen in der hart umkämpften Sportbekleidungsbranche.
2. Intensiver Wettbewerb: Der Markt für Sportbekleidung ist stark umkämpft, mit großen Marken wie Nike, Puma und Under Armour, die um Marktanteile wetteifern.
3. Wirtschaftliche Unsicherheit: Globale wirtschaftliche Bedingungen, insbesondere in China, einem der größten Märkte von Adidas, haben sich auf die Verbraucherausgaben für Premium-Marken ausgewirkt.

Fazit:

Adidas wird voraussichtlich ein starkes Wachstum bei Gewinn und Umsatz für das dritte Quartal 2024 verzeichnen, unterstützt durch Verbesserungen der Kapitalrendite und die anhaltende Stärke seiner Marke und Produktinnovationen. Herausforderungen wie geringe Gewinnmargen, Wettbewerb und wirtschaftliche Unsicherheiten könnten jedoch das volle Potenzial dieser Verbesserungen begrenzen. Investoren werden genau beobachten, wie das Unternehmen diese Herausforderungen angeht, insbesondere auf seinen Kernmärkten und durch seine digitale Transformationsstrategie.