Gold-Analyse: Ist das Metall wieder in der Pole Position?

• Goldanalyse: Metall bleibt fundamental gestützt
• Zu den makroökonomischen Höhepunkten der Woche gehören die geldpolitische Entscheidung des FOMC, NFP und ISM-PMIs
• Die technische Analyse von Gold zeigt, dass die Preise die 21-Tage-Exponentialität respektieren

Der Goldpreis hat sich in der ersten Hälfte der Sitzung am Montag nach dem Rückgang der letzten Woche erholt, als die Anleger endlich auf die jüngste Stärke des US-Dollars reagierten und die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve aufgrund weiterer Anzeichen für eine hartnäckige Inflation reduzierten. In Wahrheit suchten die Händler nach einer Ausrede, um einen Gewinn zu verbuchen. Aber könnten wir nach der jüngsten Konsolidierung und dem leichten Rückgang des Goldpreises in dieser Woche eine erneute Rallye erleben?

Goldanalyse: Anleger haben wichtige US-Daten im Blick

Zu Beginn dieser Woche stehen wichtige makroökonomische Indikatoren in den USA im Rampenlicht, die möglicherweise die kurzfristige Entwicklung des US-Dollars und bis zu einem gewissen Grad auch der Edelmetalle beeinflussen könnten. Wir können uns Mitte der Woche auf die geldpolitische Entscheidung des FOMC freuen, gefolgt vom monatlichen Arbeitsmarktbericht am Freitag und mehreren anderen Veröffentlichungen im Laufe der Woche, einschließlich der ISM-PMI-Daten.

Mal sehen, ob sich der Trend zu schwachen Umfragedaten und starken harten Daten in dieser Woche fortsetzt. Eine andere Frage ist, ob Goldanleger den US-Daten viel Aufmerksamkeit schenken werden. Schließlich hat Gold die Stärke des US-Dollars und der Anleiherenditen über weite Strecken dieses Jahres weitgehend ignoriert, warum also nicht auch diese Woche? In der Tat könnte der Aufwärtstrend für Gold dank Faktoren wie den anhaltenden Goldkäufen der Zentralbanken und der Rolle des Metalls als Inflationsschutz anhalten. Inmitten der jahrelangen Inflation, die die Erwartungen übertraf, haben Fiat-Währungen deutlich an Wert verloren, was viele Anleger dazu veranlasst hat, Edelmetalle als zuverlässigen Schutz gegen steigende Preisniveaus zu betrachten.

Goldanalyse: Metall bleibt fundamental gestützt

Obwohl die Möglichkeit einer deutlicheren Korrektur besteht, bleibt Gold fundamental unterstützt. Wie bereits erwähnt, liegt dies vor allem daran, dass die jahrelange anhaltende Inflation den Wert von Fiat-Währungen untergraben hat, wodurch harte Vermögenswerte, deren Angebot begrenzt ist, wie Gold und Silber, und einige virtuelle Währungen, die dezentralisiert sind, was bedeutet, dass die Zentralbanken sie nicht kontrollieren, in dieser Hinsicht wertvoll geworden sind. In Bezug auf Gold weisen die Befürworter auch auf die Tatsache hin, dass es sich gegenüber einem starken Dollar und steigenden Anleiherenditen als sehr widerstandsfähig erwiesen hat, Faktoren, die es in der Vergangenheit unter Druck gehalten hatten. Dies muss ein bullisches Zeichen sein. Viele Anleger, die den jüngsten Anstieg der Gold- und Silberpreise verpasst haben, würden nun nach Gelegenheiten Ausschau halten, um die Rückgänge zu kaufen, da die Preise aus technischer Sicht nicht mehr übermäßig aufgebläht sind. Dies könnte ein weiterer Faktor sein, der die Preise stützt.

Technische Analyse von Gold

Quelle: TradingView.com

In den letzten Tagen haben wir gesehen, dass der Gold-Chart wieder einige Anzeichen von Aufwärtsbewegung zeigt. Er hat sich bisher auf Tagesschlussbasis über dem technisch wichtigen exponentiellen gleitenden 21-Tage-Durchschnitt gehalten und eine gute Unterstützung bei den 2300 $-Niveaus gefunden. Bisher haben wir keine entscheidende Aufwärtsbewegung gesehen, aber wir sollten auf weitere bullische Signale rund um diese Niveaus achten. Selbst wenn wir in dieser Woche keine entscheidende Aufwärtsbewegung sehen, wäre ein alternatives Zeichen der Stärke, wenn wir sehen, dass sich der Kurs innerhalb eines bullischen Fortsetzungsmusters wie einer Bullenflagge oder eines absteigenden Dreiecks weiter konsolidiert.

In Bezug auf die zu beobachtenden Niveaus liegt die Unterstützung für die Support-Laufzeit bei etwa 2330/5 $, gefolgt von 2300 $. Sollte Gold jedoch unter 2300 $ fallen, müssen die Bullen auf ein bestätigtes Umkehrsignal warten, da dies auf einen Verlust des bullischen Momentums hindeuten würde. Trotzdem wird es viele weitere Unterstützungsniveaus geben, die man im Auge behalten sollte, sollte der Kurs ein tieferes Retracement erreichen. Das nächste wichtige Unterstützungsniveau liegt im Bereich von 2222 $.

Auf der Oberseite ist 2360 US-Dollar das nächste potenzielle Widerstandsniveau, bei dem der Widerstandstrend des Dreiecksmusters und das langfristige 161,8%-Fibonacci-Erweiterungsniveau (abgeleitet aus dem Abschwung 2020-2022) zusammenlaufen. Jenseits dieses Niveaus ist 2400 $ der nächste potenzielle Widerstand, der einem neuen Allzeithoch über dem Hoch von 2431 $ in diesem Monat im Wege stehen könnte.

-- Geschrieben von Fawad Razaqzada, Marktanalyst

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