GBP/USD und Öl: Zwei Trades, die Sie im Auge behalten sollten

GBP/USD steigt, nachdem die Arbeitsmarktdaten auf einen sich stetig abkühlenden Arbeitsmarkt hindeuten

• Die Arbeitslosigkeit im Vereinigten Königreich sank auf 4,1 % und das Lohnwachstum fiel auf 4,1 %
• Es wird erwartet, dass die BoE die Zinsen im November senkt
• GBP/USD verbleibt unter 1,31

Der Kurs steigt nach einem gemischten britischen Arbeitsmarktbericht. Während die Arbeitslosigkeit im Juli von 4,2 % auf 4,1 % sank, blieb das Lohnwachstum, einschließlich Boni, hinter den Erwartungen zurück und ging von 4,5 % auf 4,1 % zurück. Gleichzeitig war die Zahl der Antragsteller mit 23.000 deutlich niedriger als im Vormonat mit 106.000.

Die gemischten Daten stützen die Ansicht, dass die Bank of England bei der September-Sitzung wahrscheinlich stabil bleiben wird, aber im November eine Zinssenkung vornehmen könnte. Zwar gibt es einige Anzeichen für eine Abkühlung des Arbeitsmarktes und ein nachlassendes Lohnwachstum, doch sind die Werte noch nicht auf einem Niveau, mit dem die Bank of England zufrieden sein könnte.

Politische Entscheidungsträger haben bereits vor der hartnäckigen Inflation im Dienstleistungssektor gewarnt, die eng mit dem Lohnwachstum verbunden ist und ein Hindernis für weitere Zinssenkungen darstellt. Das nachlassende Lohnwachstum zeigt, dass der Preisdruck nachlässt.

Der Markt preist eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte im November ein und geht davon aus, dass die Zentralbank bis Ende des Jahres insgesamt 47 Basispunkte senken wird, was knapp unter zwei viertelprozentigen Senkungen liegt.

Der USD hält sich nach Gewinnen in der vorangegangenen Sitzung in einer vorsichtigen Stimmung stabil. Der Fokus wird morgen klar auf den US-Inflationszahlen liegen, die kommen, da der Markt

die Erwartungen an eine übergroße Fed-Zinssenkung nächste Woche auf nur 30 % gedrosselt hat; die Beibehaltung einer Senkung um 25 Basispunkte ist das Basisszenario.

Heute ist der US-Wirtschaftskalender ruhig, da die US-Präsidentschaftswahlen später am Abend stattfinden, was den Greenback wahrscheinlich nicht wesentlich beeinflussen wird.

GBP/USD – Technische Analyse

Nach Erreichen eines Hochs von 1,3265 im Jahr 2024 hat GBP/USD nach unten korrigiert und ist unter die Unterstützungsmarke von 1,3140 im Juli sowie unter 1,31 gefallen. Der Preis verbleibt jedoch innerhalb des steigenden Kanals.

Verkäufer müssen unter die psychologische Marke von 1,30 fallen, um den kurzfristigen Aufwärtstrend zu negieren. Darunter kommt 1,29 ins Spiel.

Auf der positiven Seite müssen sich die Käufer über 1,3150 erholen, um die Gewinne in Richtung der runden Zahl 1,32 und 1,3265, dem Hoch von 2024, auszubauen.

Ölpreise bleiben vor OPEC-Monatsbericht stabil

• Nach dem stärksten wöchentlichen Rückgang seit 11 Monaten hat sich Öl stabilisiert
• OPEC-Monatsbericht und API-Daten fällig
• Öl steigt von Unterstützung bei 67,50

Die Ölpreise bleiben stabil, nachdem sie sich in der letzten Sitzung von dem starken Abverkauf der letzten Woche erholt haben.

Obwohl die Ölpreise gestern leicht gestützt wurden, durch ein Wettersystem im Golf von Mexiko, das sich vor der Ankunft an Land zu einem Orkan entwickeln könnte, verzeichnen die Rohölpreise immer noch starke Verluste aus der letzten Woche. Öl verzeichnete letzte Woche den größten wöchentlichen Rückgang seit 11 Monaten vor dem Hintergrund einer sich eintrübenden Wirtschaftslage.

Die chinesischen Handelsdaten haben heute wenig dazu beigetragen, die Sorgen über die wirtschaftlichen Aussichten des weltweit größten Ölimporteurs zu zerstreuen. Zwar übertrafen die chinesischen Exporte die Erwartungen für die Importe, fielen jedoch aufgrund der schwachen Inlandsnachfrage schwächer aus als erwartet. Die uneinheitlichen Daten verdeutlichen die Herausforderungen, vor denen Peking steht, wenn es versucht, die Gesamtnachfrage wiederzubeleben, ohne von Exporten abhängig zu werden.

Auf der Angebotsseite kündigte die OPEC+ letzte Woche an, dass sie den Beginn ihrer geplanten Fördermengensteigerung verschieben werde, da die Gruppe weiterhin auf einen Marktausgleich fokussiert ist. Interessanterweise wurde die Selbstabschaltung in der vergangenen Woche nicht unterbrochen, nachdem die OPEC signalisiert hatte, dass sie ab Oktober keine Lieferungen zurückgeben würde, oder nachdem die IEA einen weiteren beträchtlichen Rückgang gemeldet hatte.

Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf den neuesten Monatsbericht der OPEC, der etwas Klarheit über die Aussichten für Angebot und Nachfrage bringt. In der Zwischenzeit werden auch die API-Lagerbestandsdaten veröffentlicht.

Öl – Technische Analyse

Öl stieß bei 84,50 auf Widerstand und tendiert seitdem schwächer, fiel unter die 200-SMA-Linie und mehrere wichtige Niveaus, bevor es bei 67, dem Tief vom 23. Juni, Unterstützung fand.  Verkäufer, unterstützt durch den RSI unter 50, werden versuchen, dieses Niveau zu durchbrechen, um die Verluste in Richtung 63,60, dem Tief von 2023, auszuweiten.

Für eine Erholung müssten zunächst die Tiefststände vom Februar und August bei 71,50 und anschließend 72,50 und schließlich 75,00 wieder erreicht werden.