GBP/USD-Prognose vor wichtigen US-Daten bestätigt – Währungspaar der Woche

- GBP/USD-Prognose wird durch stärkere britische Daten gestützt

- Anzeichen einer Abkühlung der Arbeitsmärkte im Vorfeld wichtiger Inflationsdaten belasten den US-Dollar

- Die technische Analyse des GBP/USD weist auf einen Anstieg hin

Die GBP/USD-Prognose hat sich vor den US-VPI- und britischen Lohndaten verbessert

In der ersten Hälfte der Montagssitzung stieg der GBP/USD-Kurs in einem ruhigen Handel, der die Preisbewegung im gesamten Devisenbereich widerspiegelte, leicht an. Das Fehlen größerer Näherungswerte bedeutete, dass die Märkte einen verhaltenen Start in die Woche hinlegen würden, obwohl dies die Ruhe vor dem Sturm sein könnte, da uns Mitte der Woche ziemlich wichtige Inflationsdaten aus den USA vorliegen. Die GBP/USD-Prognose könnte zusätzlich durch die am Dienstag kommenden britischen Lohndaten beeinflusst werden.

Das Pfund schaffte es, seine Tiefststände der letzten Woche zu schließen, nachdem es am Donnerstagmorgen von einer etwas gemäßigteren Haltung der Bank of England getroffen wurde, bevor es später in der Sitzung am Donnerstag durch eine Kombination aus enttäuschenden US-Arbeitslosenanträgen und überraschend starken britischen Wachstumsdaten am Freitag Unterstützung fand . Für das Pfund wird mit größerer Volatilität gerechnet, da am Dienstag die Löhne in Großbritannien steigen werden.

Unterdessen wird der US-Dollar diese Woche im Fokus stehen, wobei FX-Anleger sich auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch freuen, der der nächste große Katalysator für das GBP/USD-Paar und den Dollar im Allgemeinen sein wird.

Der Greenback konnte sich stabil halten, vor allem dank der Besorgnis über eine anhaltende Inflation in den USA, die die Geldpolitik länger straff halten könnte. Sollten die US-Inflationsdaten jedoch negativ überraschen, könnte dies zu einem deutlichen Rückgang führen, da die Anleger für 2024 mehr Zinssenkungen als erwartet einpreisen.

Der Dollar fiel am Donnerstag nach der Veröffentlichung schwächer als erwarteter Daten zu den Arbeitslosenansprüchen, eine Woche nachdem wir enttäuschende Daten zu den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft und ISM-PMI-Daten hatten. Am Freitag rückten die Inflationssorgen jedoch wieder in den Vordergrund, nachdem eine genau beobachtete Umfrage der University of Michigan einen Anstieg der Inflationserwartungen ergab, obwohl die Verbraucherstimmung stark gesunken war.

In der wichtigen Woche für US-Daten richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Inflation

Diese Woche stehen einige wichtige US-Datenveröffentlichungen an. Den Auftakt macht am Dienstag der Erzeugerpreisindex (PPI), dicht gefolgt vom Verbraucherpreisindex (VPI), den Einzelhandelsumsätzen und dem Empire State Manufacturing Index, die alle für Mittwoch geplant sind . Am Donnerstag werden die Zahlen zu Baubeginnen und -genehmigungen sowie der Philly-Fed-Index, Daten zur Industrieproduktion und wöchentliche Arbeitslosenansprüche bekannt gegeben.

Aber es werden die Inflationsdaten sein, die wesentliche Erkenntnisse über die wahrscheinliche Dauer erhöhter Zinssätze liefern werden. Nach der Veröffentlichung der Umfrage der University of Michigan zu den Inflationserwartungen am Freitag, die einen Anstieg von 3,2 % im Vormonat auf 3,5 % zeigte, tragen die PPI- und CPI-Daten vom April je nach Richtung erheblich dazu bei, die Inflationssorgen entweder zu verstärken oder zu mildern. Der Verbraucherpreisindex (CPI) hat seit Jahresbeginn stets die Erwartungen übertroffen. Die Prognosen von Ökonomen deuten darauf hin, dass der VPI im April im Jahresvergleich auf 3,4 % gesunken sein könnte, verglichen mit 3,5 % im Vormonat. Auf Monatsbasis wird mit einem Anstieg des Gesamt-VPI um 0,4 % und eines Anstiegs des Kern-VPI um 0,3 % gerechnet.

GBP/USD-Prognose: Die britische Wirtschaft erholt sich vor den Lohndaten deutlich

Beim britischen Pfund liegt der Fokus weiterhin auf Inflationsindikatoren. Diese Woche konzentrieren wir uns auf den genau beobachteten Durchschnittsverdienstindex. Die neuesten Daten werden am Dienstag veröffentlicht.

Die unerwartet hohen Lohndaten hielten die Bank of England davon ab, sich im Juni zu einer Zinssenkung zu verpflichten, auch wenn sie den bislang stärksten Hinweis auf eine Zinssenkung im Sommer lieferte. Die neuesten Lohndaten haben das Potenzial, die Preisgestaltung der britischen Zinssätze stark zu beeinflussen, was wiederum das Pfund merklich bewegen könnte. Der Durchschnittsverdienstindex blieb in den drei Monaten bis Februar im Vergleich zum Vorjahr unerwartet bei +5,6 %. Der Wert für die drei Monate bis März wird im Jahresvergleich voraussichtlich einen schwächeren Wert von 5,3 % aufweisen. Da sich der Verbraucherpreisindex im März im Jahresvergleich auf 3,2 % abkühlt, muss die BoE einen entsprechenden Rückgang des Lohnwachstums verzeichnen, bevor sie zuversichtlicher sein kann, dass sich die Inflation mittelfristig ihrem Ziel von 2 % nähert.

Am Freitag sahen wir überraschend starke Daten aus Großbritannien, die zeigten, dass die Wirtschaft im ersten Quartal um 0,6 % über den Prognosen wuchs. Dies war in erster Linie auf eine stärkere Leistung im März zurückzuführen, wo die Produktion gegenüber dem Vormonat um 0,4 % stieg, während das BIP im Februar ebenfalls auf 0,2 % nach oben korrigiert wurde. Das BIP-Wachstum war weit verbreitet, wobei verbrauchernahe Dienstleistungen einen bemerkenswerten Beitrag leisteten und mit 0,7 % gegenüber dem Vorquartal die Erwartungen übertrafen, verglichen mit den erwarteten 0,4 %. Das unerwartet starke Wachstum im ersten Quartal deutet darauf hin, dass die Wirtschaft nach einigen düsteren Jahren, die von geringer Produktion und hoher Inflation geprägt waren, die zu Stagnation führten, Fortschritte in Richtung Erholung macht. Erfreulicherweise lässt sich aus den Konjunkturumfragedaten zu Beginn des zweiten Quartals eine gewisse positive Dynamik erkennen, was darauf hindeutet, dass im aktuellen Zeitraum eine Aufwärtsdynamik vorherrscht.

Die BoE will im Sommer weiterhin die Zinsen senken

Da sich die Inflation nun dem Ziel der Bank of England nähert, scheint eine Zinssenkung in den Sommermonaten immer noch wahrscheinlich. Es ist unwahrscheinlich, dass die starken Wachstumszahlen vom Freitag die zurückhaltenden Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses wesentlich davon abbringen werden. Ob die Kürzung im Juni oder August erfolgen wird, bleibt ungewiss, aber ihr Zeitpunkt wird zweifellos von den bevorstehenden VPI- und Lohndaten abhängen. Auf ihrer letzten Sitzung letzte Woche gab die Bank of England ihren bisher stärksten Hinweis auf eine bevorstehende Sommersenkung. Gouverneur Bailey äußerte sich optimistisch hinsichtlich der Richtung einer Lockerung der Politik. Diese Stimmung spiegelte sich in der Anpassung der Inflationsprognosen der Bank of England wider, die nun 2,6 % in einem Jahr (vorher 2,8 %) und 1,9 % in zwei Jahren (vorher 2,3 %) prognostiziert.

Da zwei MPC-Mitglieder letzte Woche für eine Senkung gestimmt haben (Ramsden und Dhingra), eine mehr als erwartet, wäre eine vorzeitige Zinssenkung bereits im Juni nicht allzu überraschend, insbesondere wenn wir einige Inflations- und Lohndrucke beobachten unter den Erwartungen. Angesichts der Zurückhaltung der Federal Reserve gegenüber frühzeitigen Zinssenkungen dürfte die Bank of England jedoch vorsichtig vorgehen. Daher erscheint August wahrscheinlicher.

GBP/USD-Prognose: technische Analyse und zu beobachtende Niveaus

Quelle: TradingView.com

Das technische Bild des GBP/USD verbessert sich. Der Cable hat seine Abwärtstrendlinie durchbrochen, nachdem er letzte Woche starke Unterstützung bei der Marke von 1,2450 erhalten hatte. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels versuchte er, aus einer bedeutenden Widerstandszone zwischen 1,2500 und 1,2550 herauszukommen. In dieser Zone gibt es auch die Konvergenz des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts mit dem vorherigen Unterstützungs- und Widerstandsniveau. Ein potenzieller Durchbruch über diesen Bereich auf Tagesschlussbasis würde einen Aufwärtstrend signalisieren und die Kurse in den kommenden Tagen und Wochen möglicherweise in Richtung 1,2700 und darüber hinaus treiben, sofern die Daten dies zulassen.

Sollte jedoch zuerst die Unterstützung bei 1,2450 durchbrochen werden, würde dies auf eine rückläufige Wende der Ereignisse hinweisen und möglicherweise zu einem Rückgang unter das Jahrestief von 1,2300 führen. Allerdings ist dieses Szenario nicht meine primäre Erwartung, da ich einen pessimistischen Ausblick auf den US-Dollar habe.

– Geschrieben von Fawad Razaqzada, Marktanalyst

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