GBP/USD, DAX-Prognose: Zwei Trades, die man im Auge behalten sollte

GBP/USD testet 1,30 vor Bailey von der BoE und dem Haushalt der nächsten Woche

• Der britische Primärsaldo des Staates stieg auf 16,6 Milliarden Pfund, den dritthöchsten Wert, der jemals im September erreicht wurde
• BoE-Direktor Andrew Bailey wird eine Rede halten
• Der USD bewegt sich um ein 2,5-Monats-Hoch
• GBP/USD testet die Unterstützung von 1,30

GBP/USD steigt und macht einen Teil der gestrigen Verluste wett, da die USD-Rallye eine Pause einlegt.

Allerdings könnten die Gewinne des GBP begrenzt sein, nachdem die jüngsten Zahlen zu den öffentlichen Finanzen den Druck auf Finanzministerin Rachel Reeves vor dem Haushaltsplan für die nächste Woche verdeutlichen.

Das Defizit der britischen Regierung war in der ersten Hälfte des Haushaltsjahres höher als erwartet, was die Finanzministerin unter Druck setzt, die Steuern zu erhöhen und mehr Kredite aufzunehmen, um die hohen Ausgaben zu decken.

Die Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors lag mit -16,6 Mrd. £ unter den Erwartungen von -17,5 Mrd. £, aber das Defizit ist immer noch die dritthöchste Kreditaufnahme, die in diesem Monat verzeichnet wurde.

Die Aufmerksamkeit wird auch auf dem Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, liegen, der heute noch eine Rede halten wird. Als Bailey Anfang Oktober das letzte Mal sprach, schickte er das Pfund auf Talfahrt und sagte, dass die Zentralbank die Zinsen aggressiver senken könnte, wenn die Inflationsdaten dies zuließen. Da die Inflation nun unter dem 2%-Ziel der BoE liegt, könnte Bailey auf weitere Zinssenkungen hinweisen. Er könnte jedoch auch einen vorsichtigen Ansatz vor dem Haushaltsplan vom 30. Oktober wählen.

Der USD bewegt sich am Dienstag auf einem 2,5-Monats-Hoch, basierend auf der Erwartung, dass die Federal Reserve bei der Senkung der Zinssätze einen langsameren Ansatz verfolgen wird. Auch die bevorstehenden US-Wahlen halten die Anleger in Atem.

Steigende Renditen für Staatsanleihen haben den US-Dollar in die Höhe getrieben, nachdem jüngste Daten zeigten, dass sich die US-Wirtschaft weiterhin in einer guten Verfassung befindet. Dies könnte bedeuten, dass die Fed die Zinsen nicht so schnell senken kann, wie ursprünglich erwartet.

Sprecher der Fed sprachen sich für weitere Zinssenkungen aus, waren sich jedoch uneinig über den Zeitpunkt dieser Senkungen, was auf unterschiedliche Ansichten bei der Fed-Sitzung im November hindeutet. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 89 Prozent ein, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat um 25 Basispunkte senkt, was einem Rückgang von 50 Prozent gegenüber dem Vormonat entspricht, als die Anleger ebenfalls davon ausgingen, dass die Fed die Zinsen um 50 Basispunkte senken könnte.

GBP/USD-Prognose – Technische Analyse

GBP/USD fiel von seinem Höchststand von 1,3420 Anfang Oktober und testet weiterhin die psychologische Unterstützung von 1,30. Unterhalb von 1,30 bildet sich ein niedrigeres Tief.

Verkäufer, die vom RSI unterstützt werden, werden versuchen, dieses Niveau und die 100 SMA bei 1,2960 zu durchbrechen, um die steigende Trendlinienunterstützung bei 1,29 freizulegen.

Käufer werden versuchen, 1,30 zu verteidigen, um sich in Richtung 1,31, dem Hoch der letzten Woche, und weiter in Richtung 1,32, der runden Zahl, zu erholen. 

DAX bewegt sich vor den Wachstumsprognosen von Lagarde und IWF um Rekordhöhen

• EZB Christine Lagarde wird eine Rede halten
• Die globalen Wachstumsprognosen des IWF werden veröffentlicht
• DAX gibt von seinem Rekordhoch nach

Der DAX und seine europäischen Pendants haben schwächer eröffnet, da die Besorgnis über geopolitische Spannungen und makroökonomische Unsicherheit einen möglichen Schub durch positive Gewinne ausgleicht.

Da die US-Wahl nur noch zwei Wochen entfernt ist, zeigen sich die Händler nervös. Sie stellen auch die Fähigkeit der Federal Reserve in Frage, die Zinssätze so schnell zu senken, wie sie es ursprünglich erwartet hatten.

Unterdessen wurde der DAX durch niedrigere Zinssätze gestützt, nachdem die EZB die Zinssätze letzte Woche zum dritten Mal gesenkt hatte. EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird heute zusammen mit dem Chefökonomen Philip Lane und mehreren anderen EZB-Vertretern sprechen. Die Anleger werden nach weiteren Einblicken in die Pläne der EZB für künftige Zinssenkungen suchen. Die Märkte erwarten, dass die EZB die Zinssätze im Dezember erneut senken wird, da sich ihr Fokus von der Inflation auf die sich verschlechternden Wachstumsaussichten verlagert.

Die deutschen PPI-Daten zeigten gestern, dass die Großhandelspreise im Jahresvergleich um -1,4 % fielen, mehr als die erwarteten 0,8 %. Die Daten deuteten auf ein schwächeres Nachfrageumfeld hin.

An der Unternehmensfront stiegen die Aktien von SAP um 4,4 %, nachdem das deutsche Softwareunternehmen seine Jahresziele aufgrund seines starken Cloud-Geschäfts angehoben hatte.

Heute ist der deutsche Wirtschaftskalender ruhig. Stattdessen wird die Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der Zahlen des IWF zum Weltwirtschaftsausblick gerichtet sein, bei dem die Wachstumsprognosen für China und die USA die Nachfrage nach den dunklen Aktien beeinflussen könnten. Die Erwartungen eines Wachstums von 5 % in China und einer robusten US-Wirtschaft könnten den Enten dabei helfen, sich wieder in Richtung Allzeithoch zu bewegen.

DAX-Prognose – Technische Analyse

Der DAX konsolidiert unter dem gestrigen Rekordhoch von 19.680. Unterstützt durch den RSI über 50 werden Käufer versuchen, ihre Gewinne auf neue Rekordhöhen zu steigern.  Der Kurs bleibt jedoch über dem Niveau von 19.480, das Verkäufer unterschreiten müssten, um den kurzfristigen Aufwärtstrend zu negieren. Darunter rückt 19000 in den Fokus.