EUR/USD: Welchen Einfluss könnten die US-PMI-Daten haben?

EUR/USD-Ausblick: Fokus auf US-PMI-Daten

Die heutige Veröffentlichung der S&P Global US PMIs für das verarbeitende Gewerbe, den Verbundwerkstoff und den Dienstleistungssektor für Juli wird ein entscheidendes Ereignis für das Währungspaar EUR/USD sein. Veröffentlichung ist voraussichtlich um 15:45 Uhr. Diese Daten, die in Echtzeit einen Überblick über die Gesundheit der US-Wirtschaft geben, haben einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung und damit auf die Währungsdynamik.

Chart: tradingeconomics.com – S&P Global US Manufacturing PMI above

Der PMI des verarbeitenden Gewerbes in den Vereinigten Staaten stieg im Juni auf 51,60 Punkte von 51,30 Punkten im Mai 2024. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes in den Vereinigten Staaten lag von 2012 bis 2024 im Durchschnitt bei 53,33 Punkten und erreichte im Juli 2021 mit 63,40 Punkten ein Allzeithoch und im April 2020 mit 36,10 Punkten ein Rekordtief.

Auswirkungen der US-PMI-Daten auf den EUR/USD

Die US-PMI-Datenreihe ist ein wichtiges Barometer für die Wirtschaftstätigkeit und beeinflusst die Erwartungen der Anleger an die Geldpolitik der US-Notenbank. Ein unerwartet hoher Wert verstärkt in der Regel die Erwartungen an ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum und einen potenziellen Inflationsdruck, was die Fed dazu veranlassen könnte, die Geldpolitik beizubehalten oder sogar zu straffen. Umgekehrt könnten schwächer als erwartete Daten Spekulationen über eine Konjunkturabschwächung und geringere Inflationsrisiken anheizen, was möglicherweise zu einer expansiveren Haltung der Fed führen könnte.

Der EUR/USD reagiert sehr empfindlich auf Zinsunterschiede zwischen den USA und der Eurozone. Eine restriktivere Haltung der Fed stärkt den USD in der Regel aufgrund höherer Zinserwartungen, was den EUR/USD unter Abwärtsdruck setzt. Umgekehrt kann ein expansiverer Ausblick der Fed den USD schwächen und den EUR stützen, was zu einer Aufwertung des EUR/USD führt.

Mögliche Szenarien

• Stärker als erwartete PMI-Daten: Sollten die heutigen PMI-Daten die Markterwartungen deutlich übertreffen, könnte dies den US-Dollar stützen. Die Anleger könnten mit einer widerstandsfähigeren US-Wirtschaft rechnen, was zu höheren Zinssätzen führen könnte. Dieses Szenario dürfte den EUR/USD belasten und ihn nach unten treiben.
• Schwächer als erwartete PMI-Daten: Ein enttäuschendes PMI-Ergebnis könnte einen Rückgang des US-Dollars auslösen. Die Marktteilnehmer könnten die Konjunkturaussichten neu bewerten und eine weniger aggressive Haltung der Fed erwarten. Dieses Umfeld könnte den EUR/USD begünstigen und möglicherweise zu einer Aufwärtsbewegung führen.
• Im Einklang mit den Erwartungen: Wenn die PMI-Daten mit dem Marktkonsens übereinstimmen, könnten die Auswirkungen auf den EUR/USD begrenzt sein. Schon eine geringfügige Abweichung von den Erwartungen kann jedoch Marktreaktionen auslösen, insbesondere wenn sie von anderen Wirtschaftsindikatoren oder geopolitischen Ereignissen begleitet wird.

Zusätzliche Faktoren

Es ist wichtig zu beachten, dass die US-PMI-Daten zwar ein entscheidender Faktor sind, aber nicht die einzige Determinante für die Bewegungen des Währungspaars EUR/USD. Andere Variablen wie geopolitische Risiken, globale Handelsspannungen und die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit der Eurozone können das Währungspaar ebenfalls beeinflussen.

Die jüngsten Entwicklungen in der Eurozone, einschließlich des geldpolitischen Kurses und der Wirtschaftsindikatoren der Europäischen Zentralbank (EZB), werden ebenfalls eine Rolle bei der Gestaltung der EUR/USD-Dynamik spielen. Eine Divergenz in der Geldpolitik zwischen der Fed und der EZB kann den Einfluss der US-Wirtschaftsdaten auf das Währungspaar verstärken.

Aktuelle Lage des EUR/USD

Dieses Tagesdiagramm für EUR/USD zeigt mehrere technische Indikatoren, die zur Messung der Marktstimmung verwendet werden:Gleitende Durchschnitte:

• EMA (9, 20, 50), SMA (100).
• Relative Strength Index (RSI): Derzeit bei 52,33.
• Stochastischer RSI: Bei 30,13, Kreuzung auf einem niedrigeren Niveau.
• Fibonacci-Retracement-Niveaus: Schlüsselniveaus bei 0,236 / 0,382 / 0,5 / 0,618 / 0,786.

Aktuelle Marktanalyse

Trendanalyse: Das Paar handelt derzeit in der Mitte der Spanne, die durch die Fibonacci-Retracement-Levels zwischen 1,0530 und 1,1000 definiert wird.In letzter Zeit zeigte war eine gewisse Aufwärtsdynamik sichtbar, da ein Abprall vom Fibonacci-Niveau von 0,618 bei etwa 1,0800 passierte.

RSI-Indikator: Bei 52,33 liegt der RSI im neutralen Bereich. Eine Bewegung über 70 könnte auf einen überkauften Zustand hindeuten, während eine Bewegung unter 30 auf einen überverkauften Zustand hindeuten könnte.

Stochastischer RSI: Der aktuelle Wert von 30,13 deutet darauf hin, dass sich die rückläufige Dynamik möglicherweise verlangsamt. Ein Aufwärtskreuz von diesem Niveau könnte darauf hindeuten, dass die Aufwärtsdynamik zurückkehrt.

Fazit

Die heutige Veröffentlichung der US-PMI-Daten ist ein Ereignis mit großer Bedeutung für den EUR/USD. Während die potenziellen Auswirkungen schwer mit Sicherheit vorherzusagen sind, dürften die Daten zu einer erheblichen Volatilität auf dem Devisenmarkt führen. Händler und Anleger sollten die Daten und ihre Auswirkungen auf die Volkswirtschaften der USA und die Eurozone genau beobachten.

Die EUR/USD-Paarung hat das Potenzial für eine zinsbullische Bewegung ausgehend von den aktuellen Niveaus, basierend auf der Unterstützung beim Fibonacci-Level von 0,618 und den neutralen bis zinsbullischen Signalen des RSI und des stochastischen RSI. Es empfiehlt sich, die Schlüsselniveaus zu beobachten und zu warten, bevor man in den Handel einsteigt.