EUR/USD, Öl-Erwartung: Zwei Trades, die man im Auge behalten sollte

• Die deutschen Fabrikbestellungen gingen im August um 5,8 % zurück
• Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone lagen bei 0,2 % gegenüber dem Vormonat
• Sprecher der US-Notenbank stehen im Fokus
• EUR/USD fällt unter 1,10

EUR/USD fällt zum siebten Mal in Folge aufgrund der Stärke des US-Dollars, geopolitischer Bedenken und schwacher deutscher Daten.

Die deutschen Fabrikbestellungen sind im August stark gesunken und verzeichneten den stärksten Rückgang bei den Auftragseingängen seit sieben Monaten, was ein weiterer Beleg für eine besorgniserregende Verlangsamung im größten Fertigungssektor Europas ist. Die deutschen Fabrikbestellungen gingen im August um 5,8 % zurück, womit sie im Jahresverlauf um 3,9 % gesunken sind.

Schwache Daten aus Deutschland überschatteten die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone, die etwas ermutigender ausfielen und erwartungsgemäß um 0,2 % gegenüber dem Vormonat stiegen.

Die Daten kommen inmitten wachsender Bedenken hinsichtlich der Aussichten für die Wirtschaft der Eurozone und nachdem die Inflation letzte Woche unter das 2%-Ziel der EZB gefallen ist, was die Erwartungen schürt, dass die Zentralbank in ihrer Zinssenkungspolitik aggressiver werden könnte.

Unterdessen steigt der US-Dollar und findet Unterstützung durch Zuflüsse in sichere Häfen angesichts der anhaltenden Eskalation im Nahen Osten. Der US-Dollar steigt auch, da der Markt die aggressiven Erwartungen an Zinssenkungen der Fed nach dem stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht der vergangenen Woche zügelt.

Die starken Daten in Kombination mit einem weniger zurückhaltend klingenden Fed-Vorsitzenden Powell haben dazu geführt, dass der Markt die Erwartungen an Zinssenkungen neu bewertet. Es wird nun fast vollständig mit einer Senkung um 25 Basispunkte gerechnet, verglichen mit 50 Basispunkten zuvor.

Mit Blick auf die Zukunft ist der US-Wirtschaftskalender heute ruhig. Mehrere Fed-Sprecher stehen im Fokus und könnten mehr Einblick in die Zinsaussichten der Fed geben. Der US-VPI und das FOMC-Protokoll werden im Laufe dieser Woche erwartet.

EUR/USD-Erwartung – technische Analyse

EUR/USD hat bei 1,12 ein Double-Top-Umkehrmuster gebildet und ist weiter gesunken. Der Preis hat die 50 SMA, die steigende Trendlinienunterstützung und das psychologische Niveau von 1,10 durchbrochen. Dies und der RSI unter 50 lassen die Verkäufer auf weitere Verluste hoffen.

Verkäufer müssen die runde Zahl von 1,0950 durchbrechen, um die Verluste in Richtung 1,09 und dann die 200 SMA bei 1,0880 auszuweiten.

Jede Erholung müsste über 1,10 steigen, um den kurzfristigen Abwärtstrend zu negieren und die 50 SMA bei 1,1050 freizulegen.

Öl steigt, da die geopolitischen Spannungen weiterhin im Fokus stehen

• Öl fällt, da die Spannungen im Nahen Osten weiterhin eskalieren
• Öl stieg letzte Woche um 9 %, der stärkste wöchentliche Anstieg seit März 2023
• Öl ist über 76,00 gestiegen, da es auf die 200 SMA zugeht

Die Ölpreise stiegen zu Beginn der Woche sprunghaft an, nachdem sie in der Vorwoche um etwa 9 % gestiegen waren. Dies ist der stärkste wöchentliche Anstieg seit über einem Jahr. Die Sorge um einen größeren Konflikt im Nahen Osten überschattete alle Sorgen über eine schwächere Nachfrage.

Der Ölpreis stieg so stark wie seit März 2023 nicht mehr, da erwartet wird, dass Israel als Reaktion auf einen iranischen Raketenangriff am 1. Oktober die iranische Ölinfrastruktur treffen könnte. Ein Jahr nach Beginn des Krieges gibt es kaum Anzeichen für ein Ende des Konflikts; ganz im Gegenteil, die Angst vor einer Ausweitung des Konflikts steigt, was sich direkt auf das Angebot auswirken könnte.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass dies die Risikoprämie ist, die die Ölpreise in die Höhe treibt; die tatsächlichen Auswirkungen auf das Angebot sind nach wie vor minimal. Darüber hinaus könnte die Reservekapazität der OPEC+ von 7 Millionen Barrel pro Tag einen Puffer bilden. Die Gruppe verfügt über Reservekapazitäten, die auf die Kürzungen der Ölförderung in den letzten Jahren zur Stützung der Preise zurückzuführen sind.

Auf dem OPEC+-Treffen in der vergangenen Woche einigte sich die Gruppe darauf, die Fördermenge unverändert zu lassen, einschließlich der Pläne, die Produktion im Dezember anzuheben.

Erwartungen für Öl – technische Analyse

Öl hat seine Erholung von 67,50, dem Tief von Mitte September, fortgesetzt und ist über die fallende Trendlinie und 76,00 gestiegen. Unterstützt durch den RSI über 50 werden Käufer versuchen, ihre Gewinne in Richtung 77,40, dem 200-SMA, zu steigern. Oberhalb dieses Wertes könnten Käufer Schwung in Richtung 80,40, dem Hoch von Mitte August, gewinnen.

Unterstützung ist bei 73,50, der fallenden Trendlinienunterstützung, und 72,60, der 50-SMA, zu sehen.