EUR/USD-Analyse

Die deutsche ZEW-Umfrage verbessert sich den 9. Monat in Folge und gibt dem Euro die dringend benötigte Unterstützung. Aber der US-Dollar wird wahrscheinlich bei Rückgängen unterstützt bleiben, was einen deutlichen Zinsanstieg verhindern sollte. Die technische Analyse des Währungspaars EUR/USD deutet auf einen überverkauften Aufschwung hin, aber der Trend bleibt rückläufig

• EUR/USD-Analyse: ZEW verbessert sich den 9. Monat in Folge
• US-Dollar dürfte bei Rückgängen unterstützt bleiben
• Die technische Analyse des Währungspaars EUR/USD deutet auf einen überverkauften Aufschwung hin, aber der Trend bleibt rückläufig

Das Währungspaar EUR/USD befand sich zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels am Mittag in London von seinen Tiefstständen, unterstützt durch sich verbessernde deutsche Anlegerstimmungsdaten und leichte Gewinnmitnahmen bei Long-Positionen in Dollar. Die Zinssätze hielten sich über der Marke von 1,06, da die Händler auf Powells Rede warteten, um Hinweise auf die Zinssätze zu erhalten. Aber selbst wenn der EUR/USD von den aktuellen Niveaus aus etwas stärker steigen sollte, wird der Dollar wahrscheinlich Käufer finden, was eine Obergrenze für den Wechselkurs beibehalten sollte, bis es eine grundlegende Verschiebung in die bullische Richtung des Dollars gibt. Wir haben diese Woche einige US-Daten zu veröffentlichen und eine Rede von Powell im Laufe des Tages, aber die Schlüsseldaten sind der PCE-Kernindex nächste Woche, was bedeutet, dass der Dollar viel Zeit hat, neue Unterstützung zu finden. Bis dahin dreht sich alles um die anhaltenden Sorgen um den Nahen Osten, die die Märkte antreiben und den Dollar aufgrund der Zuflüsse in sichere Häfen höher halten.

EUR/USD-Analyse: ZEW verbessert sich den 9. Monat in Folge

Gestützt wurde der EUR/USD heute Morgen durch Daten, die zeigten, dass sich das deutsche ZEW stärker als erwartet verbessert hat – diesmal mit 42,9 gegenüber 35,9 erwarteten Punkten, was einer deutlichen Verbesserung gegenüber 31,7 im Vorjahr entspricht. Der Index ist nun 6 Monate in Folge über dem Optimismusniveau von 0,0 geblieben und hat in den letzten 9 Monaten in Folge die Erwartungen übertroffen, obwohl harte Daten etwas anderes vermuten lassen.

Während die Verbesserung der deutschen Anlegerdaten eine positive Entwicklung für den Euro darstellt, ist der US-Dollar vorerst die stärkere Währung. Da die Fed die Zinssätze wahrscheinlich länger hoch halten wird und die Spannungen im Nahen Osten wahrscheinlich nicht wesentlich nachlassen werden, dürfte dies die Risikobereitschaft niedrig halten und den Dollar stützen. Daher könnte das Währungspaar EUR/USD noch eine Weile unter Druck bleiben, auch wenn die heutige Erholung noch etwas länger andauert.

US-Dollar dürfte bei Rückgängen unterstützt bleiben

Das Rampenlicht wird auf den US-Dollar gerichtet bleiben, da die Anleger auf eine Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, im Laufe des Tages warten. Seine Bemerkungen könnten Aufschluss über die Entwicklung der Zinssätze in den USA geben. Im Moment hält sich der Dollar-Index in der Nähe seines höchsten Niveaus seit fünf Monaten. Am Montag erhielt der Greenback weitere Unterstützung durch besser als erwartete US-Daten, wobei die Einzelhandelsumsätze im Vergleich zum Vormonat um 0,7% stiegen. Die robusten Verkaufsdaten unterstreichen die unerwartete Stärke des US-Verbrauchermarktes, die die Fähigkeit der Fed, Zinssenkungen vorzunehmen, erschwert, und folgen auf einen dritten monatlichen Anstieg des US-Verbraucherpreisindex in Folge, der letzte Woche gemeldet wurde. Später stehen auch Daten zur Industrieproduktion an, gefolgt vom Philly Fed Index und den Verkäufen bestehender Häuser am Donnerstag.


Während einige makroökonomische US-Indikatoren für die kommende Woche auf der Tagesordnung stehen, wird die nächste wichtige Veröffentlichung der US-Daten erst später im Monat erwartet, wobei der bevorzugte Inflationsindikator der Fed am 26. April veröffentlicht werden soll – d. h. der PCE-Kernindex. Bis dahin könnte der Dollar bei kurzfristigen Rückgängen Unterstützung finden, insbesondere wenn man bedenkt, dass sowohl die US-Zinssätze als auch die anderer großer Volkswirtschaften wie der EZB und der Bank of Canada in letzter Zeit eine günstigere Wendung für den Greenback genommen haben. Darüber hinaus fixierte die People's Bank of China den USD/CNY über der Marke von 7,10, was darauf hindeutet, dass sie dem Marktdruck nachgab und den Renminbi abwertete. Dies dürfte den insgesamt bullischen Ton des US-Dollars nur noch verstärken.


Da sich Zentralbanken wie die EZB möglichen Zinssenkungen nähern, möglicherweise im Juni, war der erwartete verlängerte Zeitplan der US-Notenbank ein Schlüsselfaktor für den Rückgang des EUR/USD. Diese Geschichte könnte noch wichtiger werden, wenn die US-Daten weiterhin ihre Widerstandsfähigkeit unter Beweis stellen. Das Hauptaugenmerk für das Währungspaar EUR/USD und die breiteren Märkte liegt in dieser Woche jedoch auf den geopolitischen Spannungen, an denen der Iran, Israel und ihre jeweiligen Verbündeten beteiligt sind. An dieser Front hat das israelische Kriegskabinett noch nicht bekannt gegeben, was es nach dem iranischen Vergeltungsangriff am Wochenende zu tun gedenkt, obwohl der militärische Stabschef gesagt hat, dass der Angriff nicht unbeantwortet bleiben wird.

EUR/USD Analyse: Technisches Niveau und Faktoren, die man im Auge behalten sollte

Quelle: TradingVIew.com

Vor dem heutigen moderaten Aufschwung war das Währungspaar EUR/USD 5 Tage in Folge gefallen. Er sah ein wenig überverkauft aus, so dass ein paar Gewinnmitnahmen auf der Short-Seite, die wir jetzt beobachten, keine große Überraschung sein sollten. Dennoch könnte das Aufwärtspotenzial begrenzt sein. Der Schlüsselwiderstand befindet sich zwischen dem Bereich 1,0695-1,0725 USD, der in der Vergangenheit eine wichtige Unterstützung darstellte. Die Richtungstendenz würde hier unten bärisch bleiben, selbst wenn wir sehen, dass sich die Erholung noch etwas weiter von hier aus erstreckt. Das nächste Abwärtsziel unter 1,06 ist die wichtige Barriere bei 1,05.





-- Geschrieben von Fawad Razaqzada, Marktanalyst
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