EUR/USD, USD/JPY Prognose: Zwei Trades, die man im Auge behalten sollte

EUR/USD blickt auf Inflationsdaten und Fed-Powell-Rede

• Es wird erwartet, dass sich der VPI der Eurozone von 2,6% auf 2,5% im Jahresvergleich abkühlen wird
• Französische Wahlen sorgen immer noch für Unsicherheit
• EUR/USD kämpft über 1,07

Der Euro hat einen Teil der gestrigen Gewinne wieder abgegeben, da die Anleger weiterhin die erste Runde der französischen Wahlen verdauen und auf die Inflationsdaten aus der Eurozone blicken.
Die rechtsextreme Nationale Partei gewann die erste Runde der vorgezogenen Neuwahlen, aber mit einer geringeren Mehrheit als in einigen Umfragen prognostiziert und weit davon entfernt, eine absolute Mehrheit zu sichern.
Das Endergebnis steht noch fest. Sollte die Partei des Rassemblement National ein starkes Bündnis zur Kontrolle des Parlaments gewinnen, gibt es immer noch einige Bedenken darüber, was dies für die Haushaltsausgabenpläne bedeuten könnte. Marine Le Pen hat versprochen, die Ausgaben zu erhöhen, was Frankreich fiskalische Sorgen bereiten und den Markt vorsichtig halten könnte.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die Inflation in der Eurozone, die sich voraussichtlich von 2,6 % auf 2,5 % im Jahresvergleich abkühlen wird. Die Daten kommen, nachdem die deutsche Inflation gestern nach zwei Monaten des Anstiegs stärker als erwartet auf 2,2 % zurückgegangen ist. Eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends bei der Inflation würde eine weitere Zinssenkung durch die EZB unterstützen.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird heute erneut sprechen. Gestern versicherte sie, dass die EZB die Zinsen nicht nacheinander senken werde, da der Zentralbank die notwendigen Daten fehlten, um zu beweisen, dass die Inflation immer noch sinkt. Es wird erwartet, dass die EZB in diesem Jahr erneut senken wird, obwohl der nächste Schritt wahrscheinlich im September und nicht in diesem Monat erfolgen wird.

In der Zwischenzeit folgt der USD den höheren Renditen, da befürchtet wird, dass Trump die Wahlen im November gewinnen wird. Heute wird der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sprechen. Seine Kommentare kommen, nachdem der Kern-PCE auf ein 3-Jahres-Tief gesunken ist und die jüngsten Daten aus den USA einige Anzeichen für eine Verlangsamung der Wirtschaft zeigen.

EUR/USD-Prognose – Technische Analyse

EUR/USD hat sich von seinem Tief bei 1,0660 erholt und ist kurzzeitig auf ein Hoch von 1,0775, dem 50 SMA, gestiegen, bevor er nachgab.

Der Preis kämpft über 1,07, da er die Unterstützung der fallenden Trendlinie testet. Ein Durchbruch darunter bringt 1,0660 wieder in den Fokus.

Sollten die Käufer 1,07 erfolgreich verteidigen, ein Anstieg über den 50 & 200 SMA und ein Wochenhoch bei 1,0780/90. Ein Anstieg darüber bringt 1,0915.

USD/JPY steigt vor der Rede des Fed-Vorsitzenden Powell in Richtung 162,00.

• USD folgt höheren Renditen aufgrund steigender Wetten auf einen Wahlsieg Trumps
• Fed-Vorsitzender Powell spricht und JOLTS-Stellenangebote stehen an
• USD/JPY blickt kurzfristig auf 162,00

USD/JPY steigt und erreicht innerhalb einer Breite von 162,00 neue 38-Jahres-Hochs. Der US-Dollar folgt den Renditen der Staatsanleihen nach oben, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit einer zweiten Präsidentschaft von Donald Trump abwägen und vor einer Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell.

Das Währungspaar, das sehr empfindlich auf die Renditen und Renditen von US-Staatsanleihen reagiert, kletterte zu Beginn der Woche um fast 14 Basispunkte auf 4,479 %. Dieser Schritt könnte auf die steigenden Erwartungen zurückzuführen sein, dass Trump die Präsidentschaft gewinnen könnte, was zu höheren Zöllen und Staatsschulden führen könnte.

In der Zwischenzeit richtet sich die Aufmerksamkeit auch auf den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, der im Laufe des Tages auf der EZB-Zentralbankkonferenz sprechen wird. Der Markt wird nach Hinweisen darauf Ausschau halten, wann die Zentralbank mit Zinssenkungen beginnen könnte. Die Redner haben bekräftigt, dass die Zuversicht größer sein muss, dass sich die Inflation auf das Ziel von 2 % abkühlt.

Neben Powells Rede wird die Aufmerksamkeit auch auf die JOLTS-Stellenangebote gerichtet sein, die voraussichtlich von über 8 Millionen im April auf 7,85 Millionen sinken werden. Anzeichen für einen sich abschwächenden Arbeitsmarkt könnten den US-Dollar vor dem Arbeitsmarktbericht am Freitag ziehen.

Unterdessen schwächt sich der japanische Yen weiter ab, nachdem die Inflationsdaten über Nacht zeigten, dass sich der VPI im Jahresvergleich unerwartet auf 2,4 % abgekühlt hat, gegenüber zuvor 2,7 %. Auf Monatsbasis sanken die Inflationserwartungen um -0,2 %.

Die Daten kommen, nachdem das japanische BIP für das 1. Quartal nach unten korrigiert wurde, was auf eine schleppende Nachfrage hindeutet und Fragen über die Fähigkeit der Bank of Japan aufwirft, die Zinssätze in absehbarer Zeit anzuheben.

Der Yen bleibt fest im Interventionsbereich, und die japanischen Behörden könnten bis zum 4. Juli, dem US-Feiertag, warten, wenn die Liquidität niedrig ist, bevor sie einen Schritt unternehmen.

USD/JPY-Prognose – Technische Analyse

USD/JPY steigt weiter in Richtung 162,00. Der RSI befindet sich im überkauften Bereich, aber dies ist eher ein psychologisches Spiel als ein technischer Trade. Wenn es unangetastet bleibt, wäre 165,00 das nächste logische Aufwärtsziel.

Die Unterstützung ist bei 160,00 zu sehen. Unterhalb von hier bei 158,00 kommt das Mai-Hoch ins Spiel. Eine Abwärtsbewegung aufgrund von Interventionen könnte jedoch einen tieferen Ausverkauf in Richtung 155,00 auslösen.