EUR/USD, Öl-Prognose: Zwei zu beobachtende Trades

EUR/USD kämpft mit französischen Wahlen und US-Daten im Fokus

• Politische und wirtschaftliche Unsicherheiten begrenzen den Euro
• Daten zum US-Verbrauchervertrauen stehen an
• EUR/USD kämpft bei 1,0725

Der Euro hat Mühe, seine gestrigen Gewinne in einer vorsichtigen Stimmung vor den Wahlen in Frankreich an diesem Wochenende auszubauen. Die jüngsten französischen Umfragen zeigen, dass die rechtsextreme Partei Nationale Rallye ihren Vorsprung vor dem ersten Wahlgang am Sonntag vergrößert hat. Die Partei von Präsident Macron liegt derweil auf dem dritten Platz. Die politische Unsicherheit nimmt zu, was den Aufwärtstrend des Euro begrenzen könnte.

Derweil ist der Wirtschaftskalender der Eurozone heute relativ ruhig. Die Aussichten für die Region sind jedoch unsicher, da es Anzeichen dafür gibt, dass die wirtschaftliche Erholung an Schwung verliert.

Die gestrigen Daten zeigten, dass das deutsche Ifo-Geschäftsklima im Juni auf 88,6 zurückging und damit den Erwartungen eines Anstiegs auf 89,7 widersprach. Dies deutet darauf hin, dass die deutsche Wirtschaft Schwierigkeiten hat, die Stagnation zu überwinden.

Die Daten kommen, nachdem die PMI-Daten letzte Woche eine Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit in der Region gezeigt haben. Die schwachen Konjunkturaussichten für die Wirtschaft des Euroraums deuten auf weitere Zinssenkungen der EZB hin, die Anfang Juni die Zinsen um 25 Basispunkte gesenkt hat. Bislang haben sich die EZB-Verantwortlichen aus Sorge vor einem Anziehen der volatilen Inflation gegen weitere Zinssenkungen gesträubt.

Der USD steht nach den Äußerungen des Präsidenten der Chicagoer Fed, Goolsbee, unter Druck, der sagte, dass die Zentralbank bei weiteren Inflationswerten wie im Mai in der Lage sein wird, die Zinssätze zu senken. Außerdem warnte er vor einer straffen Geldpolitik. Goolsbees etwas pessimistischere Äußerungen stützen die Erwartung des Marktes, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr mehr als einmal senken könnte, obwohl das Dotplot der Fed auf nur eine Zinssenkung hindeutet.

Die Aufmerksamkeit wird sich nun auf den Euro und die Daten zum US-Verbrauchervertrauen richten, die voraussichtlich leicht von 102 auf 100 sinken werden. Die Daten folgen auf die schwächer als erwartet ausgefallenen Einzelhandelsumsätze vom vergangenen Wochenende und auf Anzeichen dafür, dass sich auch der US-Arbeitsmarkt zu entspannen beginnt.

Das Hauptinteresse des US-Dollars gilt in dieser Woche den am Freitag anstehenden US-Kerneinkommensdaten, die weitere Hinweise darauf geben könnten, wann die Fed mit einer Zinssenkung beginnen könnte.

EUR/USD-Prognose: Technische Analyse

EUR/USD wird wieder innerhalb der absteigenden Spanne gehandelt. Der Kurs hat sich von einem Tief bei 1,0670 erholt, konnte aber bisher nicht über die fallende Trendlinie steigen, was in Verbindung mit dem RSI unter 50 für einen weiteren Abwärtstrend spricht.

Die Verkäufer werden versuchen, die runde Zahl von 1,07 zu überwinden, um 1,0670, das Juni-Tief, erneut zu testen und 1,06 ins Spiel zu bringen.

Eine Erholung muss über das obere Band des absteigenden Kanals und den 200 SMA bei 1,0785 steigen, um 1,08 ins Visier zu nehmen.

Öl stabilisiert sich vor den API-Lagerbestandsdaten

• Öl stabilisiert sich nach starken Zuwächsen in den letzten Sitzungen
• Es wird erwartet, dass die API-Ölbestandsdaten einen Abbau von 3 Mio. Barrel zeigen
• Öl testet Widerstand bei 81,50

Die Ölkurse hielten sich am Dienstag stabil, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung gestiegen waren, was durch den Optimismus hinsichtlich einer erhöhten Kraftstoffnachfrage in diesem Sommer begünstigt wurde. Die Zuwächse werden jedoch durch eine gewisse Vorsicht vor den Inflationsdaten vom Freitag begrenzt.

Anzeichen für eine steigende Benzinnachfrage haben die Ölkurse gestützt, da die Öl- und Kraftstoffvorräte in den USA, dem weltweit größten Ölverbraucher, im Zuge der anlaufenden Sommerfahrsaison zurückgegangen sind.

Die API-Rohölvorräte werden heute im Mittelpunkt stehen. Es wird erwartet, dass die Vorräte in der Woche zum 21. Juni um 3 Millionen Barrel gesunken sind, und auch die Benzinvorräte dürften zurückgegangen sein.

Dennoch sind die Anleger vorsichtig, was potenzielle Gewinne angeht, da sie befürchten, dass eine anhaltende Inflation und hohe Zinsen den Kraftstoffverbrauch einschränken könnten.

Die Veröffentlichung der PCE-Kerndaten am Freitag, der von der Fed bevorzugten Messgröße für die Inflation, wird mehr Klarheit über die Aussichten für die Zinssätze bringen. Eine anhaltende Inflation und hohe Zinssenkungen könnten das Wachstum begrenzen und die Ölkurse unter Druck setzen.

Unterdessen stützen auch die geopolitischen Spannungen die Ölkurse. Die Ukraine setzt ihre Angriffe auf die russische Ölinfrastruktur fort und sorgt damit für Nervosität bei der Kraftstoffversorgung.

Im Nahen Osten hat Israel die jüngste Version eines möglichen Waffenstillstands zwischen den israelischen Streitkräften und der palästinensischen Hamas zurückgewiesen, was die Ölkurse angesichts der Aussicht auf ein Übergreifen des anhaltenden Gaza-Konflikts auf die Nachbarländer stützt.

Öl-Prognose: Technische Analyse

Der Ölkurs hat seine Erholung von 72,60, dem Juni-Tief, ausgeweitet und testet den Widerstand bei 81,50, dem Mai-Hoch. Die Käufer, unterstützt durch den RSI über 50, werden versuchen, den Anstieg in Richtung 84,45, dem Hoch von Ende April, auszuweiten. Ein Anstieg über diesen Wert würde 87,60, das Hoch von 2024, in den Fokus rücken.

Auf der Abwärtsseite ist die unmittelbare Unterstützung bei 79,70 des 200 SMA zu sehen. Darunter liegt die statische Unterstützung bei 77,60.