Erwartungen für die Aktienmärkte in der kommenden Woche: JP Morgan, Wells Fargo und PepsiCo

Die US-Banken werden nächste Woche die Gewinnsaison für das vierte Quartal einläuten. Nach den Gewinnberichten von JP Morgan und Wells Fargo am 11. Oktober werden in der nächsten Woche die Berichte von Citigroup, Goldman Sachs, Bank of America und Morgan Stanley folgen.

Was könnten niedrigere Zinssätze für die Gewinne der Banken bedeuten?

Die Gewinne des dritten Quartals kommen zu einem Zeitpunkt, an dem der Markt niedrigere Zinssätze in Betracht zieht. Die Fed hat die Zinsen auf ihrer Sitzung im September um beachtliche 50 Basispunkte gesenkt, und weitere Zinssenkungen werden folgen. Investoren werden nach Hinweisen suchen, wie sich das Niedrigzinsumfeld auf die Gewinne der Banken auswirken könnte.

Niedrigere Zinssätze könnten die größeren Banken möglicherweise nicht so stark stützen wie die Regionalbanken, da ein geringerer Teil ihrer Einnahmen aus Krediten stammt. Wenn die Zinssenkungen der Fed jedoch die Wirtschaft zu mehr Aktivität wecken, werden die größeren Banken aufgrund ihrer breiteren Einnahmequellen davon profitieren. Eine Belebung der Wirtschaft könnte sich erheblich auf Geschäftsabschlüsse, Investitionen, Kreditkartenausgaben und Finanztransaktionen im Allgemeinen auswirken. Die große Frage ist, ob die Banken aufgrund der zukünftigen Gewinnerwartungen Auftrieb erhalten werden.

Die Einnahmen aus dem Investmentbanking und dem Aktienhandel sind im letzten Quartal deutlich gestiegen. Die Anleger werden abwarten, ob sich dieser Trend fortsetzt, insbesondere da die US-Aktienmärkte im Quartal mehrere Rekordhöhen erreicht haben.

Auch die Rückstellungen für notleidende Kredite könnten im Mittelpunkt stehen. In den vorangegangenen Quartalen gab es bei den Großbanken einen unerwartet hohen Anstieg der Rückstellungen für notleidende Kredite, was bedeutet, dass sie die größten Sicherheitsnetze aufbauen, da sie befürchten, dass es in Zukunft zu weiteren Kreditausfällen kommen könnte. Sollte es zu einer weiteren Runde höher als erwarteter Rückstellungen für notleidende Kredite kommen, könnte dies ein besorgniserregendes Zeichen für die Banken und die Wirtschaft im Allgemeinen sein.

Gewinnvorschau von JP Morgan für das 3. Quartal

Die nach Vermögenswerten größte Bank wird am Freitag, dem 11. Oktober, vor der Markteröffnung ihre Gewinne bekannt geben. Die Wall Street erwartet einen Gewinn je Aktie von 4 US-Dollar und einen Umsatz von 41,49 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 0,33 US-Dollar und einem Umsatz von 39,87 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals waren gemischt, was dazu führte, dass der Aktienkurs am Tag der Veröffentlichung um 1,2 % fiel. Ein höher als erwarteter Anstieg der Rückstellungen für notleidende Kredite glich einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 52 % und einen starken Anstieg der Einnahmen aus dem Aktienhandel aus. Der Markt wird beobachten, ob sich dieser Trend fortsetzt.

Wie handelt man die Q3 JPM-Gewinne?

Die Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem der Aktienkurs in diesem Jahr um 20 % gestiegen ist, was dem breiteren Markt entspricht. Der Aktienkurs ist jedoch vom Rekordhoch gefallen, was ein niedrigeres Hoch und ein Zeichen dafür ist, dass der Aufwärtstrend an Schwung verloren hat.

Der Kurs stieß auf Unterstützung in der Zone 202–200 und erholte sich wieder, wobei er die 50-SMA bei 209 testete. Käufer werden versuchen, die Gewinne weiter in Richtung 224, dem Rekordhoch, zu steigern.

Auf der anderen Seite wird bei einem Durchbruch unter 202–200 die 200-SMA bei 192,00 sichtbar.

Gewinnvorschau für das 3. Quartal von Wells Fargo

Die Bank wird ihre Gewinne am Freitag, dem 11. Oktober, vor der Marktöffnung veröffentlichen. Die Wall Street erwartet für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 1,28 US-Dollar bei einem Umsatz von 20,39 Milliarden US-Dollar, verglichen mit einem Gewinn je Aktie von 1,48 US-Dollar bei einem Umsatz von 20,86 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Die Gewinne kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Bank Fortschritte bei der Senkung der 2017 gegen sie verhängten Obergrenze von 1,95 Billionen US-Dollar für Vermögenswerte erzielt hat. Diese wurde nach einer Reihe von Verstößen verhängt.

Wie handelt man die Q3 WFC-Gewinne?

Wells Fargo ist von seinem Allzeithoch von 62 gefallen und hat eine Serie von Tiefstständen geschaffen. In letzter Zeit hat sich der Preis von einem Tief von 50 erholt, ist über seinen 200 SMA gestiegen und ist bei 57,00 auf Widerstand gestoßen. Ein Anstieg über diesen Wert bringt 58,65 in den Fokus, den fallenden Trendlinienwiderstand. Oberhalb dieses Wertes werden Käufer auf 60,00 setzen.

Wenn es nicht gelingt, den Widerstand bei 57 zurückzuerobern, könnte der Preis die 200 SMA bei 55,00 ansteuern. Ein Durchbruch unterhalb dieses Wertes öffnet die Tür zu 50,00.

Gewinnvorschau für PepsiCo im 3. Quartal

PepsiCo wird am Dienstag vor Handelsbeginn seine Gewinne bekannt geben und wird voraussichtlich ein bescheidenes Umsatz- und Gewinnwachstum verzeichnen, nachdem das Unternehmen davor gewarnt hatte, dass die Verbraucher wertbewusster geworden seien. Die Wall Street erwartet, dass PepsiCo im dritten Quartal einen Umsatz von 23,83 Milliarden US-Dollar verzeichnen wird, gegenüber 23,45 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 2,28 US-Dollar liegen, gegenüber 2,24 US-Dollar im gleichen Quartal 2023.

Im letzten Quartal reduzierte PepsiCo seine Prognose für das organische Umsatzwachstum auf 4 % für das Geschäftsjahr 2024, da sich die Konsumgewohnheiten geändert haben und es Anzeichen für eine zurückhaltende Ausgabenbereitschaft der Verbraucher gibt, da die Haushalte vorsichtiger mit ihrem Budget umgehen.

Mit Blick auf die Zukunft und angesichts der nachlassenden Inflation dürften sich die Preiserhöhungen für PepsiCo-Produkte verlangsamen, was die Nachfrage nach Pepsi-Produkten wiederbeleben und das Verkaufsvolumen steigern könnte.

Wie handelt man die PepsiCo-Gewinne?

Auf dem Wochen-Chart wird PepsiCo über seinem 200-SMA gehandelt, was auf einen langfristigen Aufwärtstrend hindeutet. Der Preis stieß kürzlich bei 179,00 auf Widerstand und ist wieder gesunken, wobei er den 50-SMA bei 167,00 getestet hat. Ein Durchbruch darunter legt den 200-SMA bei 158 frei, und ein Durchbruch unter 156, dem Tief von 2024, schafft ein niedrigeres Tief.

Sollte die Unterstützung bei 50 SMA halten, werden Käufer versuchen, den fallenden Trendlinienwiderstand bei 179 zu testen. Ein Anstieg über diesen Wert hinaus führt zu einem höheren Hoch.