Eröffnung der EU-Märkte: DAX unter 19.000, FOMC auf der Tagesordnung

Die Märkte wurden durch das Ausbleiben weiterer Konjunkturmaßnahmen Chinas über Nacht enttäuscht. Nach einer Besprechung legte die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission keine neuen Pläne vor, was zu einem Rückgang der Aktien in der gesamten Region sowie zu moderaten Verlusten führte, die sich auf die europäischen Märkte ausweiteten.

Nach ihrer Rückkehr aus dem Urlaub in der Goldenen Woche verzeichneten die Indizes auf dem chinesischen Festland eine starke Eröffnungsrally, gaben dann aber nach der Besprechung wieder nach. Der Rückgang der Haushaltsausgaben in Japan machte die Lage noch schlimmer. Während Investoren weltweit weiterhin auf die „unmittelbar bevorstehende“ Reaktion Israels auf die Angriffe des Iran von letzter Woche warten, sanken die Indizes an der Wall Street gestern aufgrund steigender Ölpreise und Renditen für Staatsanleihen. Für heute sind noch weitere Reden von Fed-Vertretern geplant, aber der VPI der USA am Donnerstag und der Beginn der Berichtssaison am Freitag sind die wichtigsten Termine der Woche.

Raphael Bostic, der Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, wird auf dem Community Bankers Symposium in Chicago über die Lage der Wirtschaft und die Geldpolitik sprechen. Nach den gemäßigten Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, über künftige geldpolitische Maßnahmen und den starken Zuwächsen bei den Beschäftigtenzahlen (NFPs) in der letzten Woche werden Händler beobachten, ob einer der beiden Beamten weitere Einzelheiten über das Ausmaß der nächsten Zinssenkung bei den FOMC-Sitzungen im November und Dezember bekannt geben kann.

Joachim Nagel, der Präsident der Deutschen Bundesbank, wird voraussichtlich auf dem Hauptstadtempfang der Bundesbank in Berlin erscheinen, wo er möglicherweise zusätzliche Perspektiven zur Lage der deutschen Wirtschaft bieten wird. In den letzten zwei Jahren ist dieses langjährige europäische Kraftzentrum ins Stocken geraten, da der Industriesektor stark geschrumpft ist. Während dieser Rede könnte es zu einer höheren Volatilität des Euro kommen.

Auf der Tagesordnung für heute:

12:00 – EU - Treffen der Eurogruppe

12:15 – EU - EZB McCaul spricht

14:30 – USA – Exporte

14:30 – USA – Importe

18:45 – USA – FOMC-Mitglied Bostic spricht

19:00 – EU – Deutscher Buba-Präsident Nagel spricht

Technische Analyse des DAX

Wir haben die 19.000er-Marke erneut durchbrochen. Dies ist ein kritischer Wert, da er den seit Oktober 2023 bestehenden Trend anzeigt. Der DAX befindet sich derzeit auf der 20-EMA-Linie und könnte von hier aus durchbrechen. Die EMA-Linien 50, 100 und 200 liegen jedoch immer noch unter dem aktuellen Kurs. Am 4. Oktober fiel der Kurs unter die 19.000er-Marke, wenn auch nur vorübergehend, und diente als Sprungbrett, um höhere Werte zu erreichen. Dieser Trend setzte sich jedoch nicht fort, sodass der letzte Handelstag ebenfalls im Minus endete und leicht über dem Eröffnungskurs des 4. Oktobers schloss. Wenn auf diesen Niveaus aufgrund einer positiven Interpretation der heutigen Redner eine erneute Stärke eintritt, könnte der Stochastic RSI als Bestätigung dienen, da er sich in den überverkauften Bereichen befindet. Wenn also das Überschreiten der schnellen Stochastic RSI-Linie eine Zunahme der Käufe durch Überschreiten der langsamen Stochastic-Linie bestätigt und somit aus dem überverkauften Bereich entweicht, könnte dies ein Hinweis auf eine Aufwärtsbewegung sein. Diesem Szenario zufolge wäre die 19.250er-Marke die erste Widerstandsmarke, während die zweite Widerstandsmarke beim Hoch vom 27. September bei 19.500 liegen könnte.

Impulse in beide Richtungen könnten von der heutigen Rede des EZB-Mitglieds McCaul sowie von den US-Importen/Exporten und der Handelsbilanz ausgehen. Ebenso wie von den Reden der Mitglieder der Deutschen Bundesbank: Balz, Mauderer und Nagel.