DAX, USD/JPY Erwartungen: Zwei zu überwachende Werte

DAX fällt, da China enttäuscht

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• China konnte keine neuen Anreize ankündigen
• .Deutsche Industrieproduktion erholt sich um 2,9 %
• .DAX testet Unterstützung bei 19.000 Punkten

Der DAX und seine europäischen Kollegen befinden sich in einer Phase der Entspannung, da China aus einem einwöchigen Urlaub zurückkehrt.

Während die chinesische Rallye anhielt, kühlte sie jedoch ab und Hongkong fiel, da sich chinesische Entscheidungsträger zurückhielten, weitere Anreize zu schaffen oder weitere Details zu nennen. Automobilhersteller stehen unter Druck und in Europa fielen Luxusaktien und Bergbauaktien, die unter der Enttäuschung aus China litten.

Was die Daten betrifft, so erholte sich die deutsche Industrieproduktion stärker als erwartet und stieg um 2,9 % gegenüber dem Vormonat, was über dem Anstieg von 0,2 % liegt, und erholte sich damit von einem Anstieg im Vormonat.

Der Bericht kommt, nachdem die Auftragseingänge in der Industrie gestern um 5,8 % eingebrochen sind, was den stärksten Rückgang seit Jahresbeginn darstellt, und deutet, wie von der deutschen Regierung erwartet, auf eine wahrscheinliche Stagnation oder sogar einen Rückgang der Wirtschaft im Jahr 2024 hin.

Vor diesem Hintergrund konnte der Anstieg der deutschen Industrieproduktion im August kaum etwas gegen die zunehmenden Anzeichen ausrichten, dass die Wirtschaft in einer Rezession steckt.

Unterdessen verbleiben auch die Sorgen über die Spannungen im Nahen Osten als Stimmungsbremse sowie die Erwartung, dass die Fed die Zinsen möglicherweise nicht so schnell senken wird wie ursprünglich erwartet.

Erwartungen für den DAX – Technische Analyse

Der DAX erreichte Ende September ein Allzeithoch von 19480 und durchbrach nach unten, wobei er die Unterstützung bei 19k, dem August-Hoch, und auch die steigende Trendlinienunterstützung testete.

Ein Durchbruch unter 19.000 negiert den kurzfristigen Aufwärtstrend und rückt 18.500, die 50-SMA, in den Fokus, noch vor 18.300, dem September-Tief. Ein Durchbruch darunter würde ein noch niedrigeres Tief bedeuten.

Sollte die Unterstützung bei 19.000 jedoch halten, werden sich die Käufer auf 19.480 und neue Allzeithochs konzentrieren.

USD/JPY fällt, da der USD von einem 7-Wochen-Hoch nachlässt

• USD rutscht ab, verbleibt jedoch gestützt durch geringere Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed
• FOMC-Protokoll und VPI-Daten sind diese Woche fällig
• USD/JPY gibt von 149,00 nach

USD/JPY fällt, da der USD von einem Sieben-Wochen-Hoch nachlässt und der Yen etwas von dem in den vergangenen Wochen verlorenen Boden wieder gutmacht.

Der US-Dollar tendiert schwächer, verbleibt jedoch nach dem stärker als erwarteten US-NFP-Bericht vom Freitag, der die Erwartungen stützt, dass die Federal Reserve die Zinssätze möglicherweise nicht so schnell senken wird wie ursprünglich erwartet.

Der Markt preist eine Wahrscheinlichkeit von 80 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze auf der Sitzung im November um 25 Basispunkte senken wird. Der Markt preist jedoch auch eine Wahrscheinlichkeit von 19 % ein, dass die Fed die Zinssätze im November unverändert lässt.

Während der Wirtschaftskalender der USA heute ruhig ist, werden vor der morgigen Veröffentlichung des FOMC-Protokolls und der US-Inflationsdaten am Donnerstag mehrere Fed-Sprecher zu Wort kommen, was weitere Hinweise auf den nächsten Schritt der Fed geben könnte.

Unterdessen steigt der japanische Yen den zweiten Tag in Folge, nachdem er in der vergangenen Woche starke Verluste erlitten hatte.

Der Yen wurde letzte Woche um über 4 % abgewertet, da der Markt nach den gemäßigten Kommentaren des neu gewählten Premierministers mit einer Zinserhöhung der Bank of Japan rechnete.

Über Nacht scheinen gemischte Daten aus Japan jedoch eine gewisse Unterstützung zu bieten, nachdem die Ausgaben der privaten Haushalte und das Lohnwachstum weniger stark zurückgegangen sind als erwartet.

Erwartungen für USD/JPY – Technische Analyse

USD/JPY setzte seine Erholung von 139,60 fort, stieß bei 149,13 auf Widerstand und durchbrach nach unten.

Käufer, die vom RSI über 50 unterstützt werden, werden versuchen, ihre Gewinne in Richtung 151,00, dem 200-SMA, und 152,00, dem steigenden Trendlinienwiderstand aus dem Jahr 2022, zu erweitern. Darüber hinaus kommt 153,40 ins Spiel.

Auf der anderen Seite könnte es zu einer Bewegung in Richtung 145,00, der runden Zahl, und 50 SMA kommen, falls die Verkäufer 146,50, das März-Tief, durchbrechen? Ein Durchbruch darunter öffnet die Tür zu 141,70, dem August-Tief.