DAX, GBP/USD: Zwei Trades, die Sie im Auge behalten sollten

DAX steigt nach weiteren chinesischen Konjunkturmaßnahmen auf Rekordhöhen

• China kündigt weitere Konjunkturmaßnahmen an
• Deutsches GFK-Konsumklima steigt
• DAX steigt über 19.000 Punkte auf neue Höchststände

Der DAX und seine europäischen Kollegen sind mit einem Plus in die Woche gestartet und werden durch weitere chinesische Konjunkturmaßnahmen gestützt.

China verspricht weitere Anreize, um seine sich verlangsamende Wirtschaft zu unterstützen. Die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt wird die notwendigen Haushaltsausgaben tätigen, um ihre wirtschaftlichen Wachstumsziele zu erreichen.  Berichten zufolge erwägt China, seinen größten Staatsbanken bis zu 1 Billion Yuan zuzuführen, um ihre Kapazität zur Ankurbelung der Wirtschaft zu erhöhen.

Dies folgt auf die Veröffentlichung des größten Konjunkturprogramms seit der Pandemie durch die chinesische Zentralbank Anfang der Woche.

Die Aussicht auf eine lockerere Geldpolitik stützt auch den DAX und die globalen Aktien. In der vergangenen Woche schloss sich die Federal Reserve anderen Zentralbanken an und senkte die Zinsen, was den Beginn ihres Zinssenkungszyklus signalisiert.

Der Markt preist eine Wahrscheinlichkeit von 62 % ein, dass die Fed die Zinsen in der Sitzung im November um weitere 50 Basispunkte senken wird.

Unterdessen zeigte sich beim deutschen Verbrauchervertrauen eine leichte Stimmungsaufhellung. Der deutsche GfK-Konsumklimaindex stieg von -21,9 im September auf -21,2 im Oktober. Dies ist die erste Verbesserung des Konsumklimas seit Juni, nachdem es im Vormonat zu einem starken Rückgang gekommen war.

Zuvor hatten andere makroökonomische Punkte in dieser Woche Bedenken hinsichtlich einer Rezession in Deutschland aufkommen lassen, da das Ifo-Geschäftsklima einbrach und die PMI-Daten eine anhaltende Kontraktion zeigten.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde wird eine Rede halten. Jegliche Kommentare zu schwächeren Wachstumsaussichten könnten den Optimismus dämpfen.

Der Blick richtet sich nun auf den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, der im Laufe des Tages eine Rede halten und weitere Hinweise auf die Zinsaussichten geben könnte. In der Zwischenzeit werden die Daten zu den Arbeitslosenanträgen in den USA im Mittelpunkt stehen, da sich der Fokus auf den US-Arbeitsmarkt verschoben hat.

Erwartungen für den DAX – Technische Analyse

Der DAX steigt über 19.000 auf neue Allzeithochs. Der RSI unterstützt weitere Gewinne, während er außerhalb des überkauften Bereichs verbleibt. Das nächste logische Ziel wären 19.500 und etwa 20.000, das psychologische Niveau und auch der steigende Trendlinienwiderstand, der bis Juni 2022 zurückreicht.

Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 19.000, wobei ein Durchbruch hier die Tür zu 18.200, dem September-Tief, öffnen könnte.

GBP/USD steigt vor dem Fed-Vorsitzenden Powell und den US-Arbeitslosenanträgen

• Die Nervosität im Zusammenhang mit dem britischen Budget könnte die Gewinne begrenzen
• Der US-Notenbankchef Powell und weitere Fed-Beamte werden heute sprechen. 
• GBP/USD steigt in Richtung 1,34

GBP/USD stabilisiert sich nach der gestrigen Schwäche, da sich die Stimmung am Markt erholt und das risikoreichere Pfund gegenüber dem sicheren US-Dollar bevorzugt wird.

Megan Greene von der BoE warnte, dass die Bank of England bei der Senkung der Zinssätze vorsichtig sein müsse. Ihre Kommentare entsprechen denen von BoE-Gouverneur Andrew Bailey zu Beginn der Woche.

Dies steht im Gegensatz zu der kräftigen 50-Basispunkte-Bewegung der Federal Reserve in der vergangenen Woche. Während das Pfund von der Divergenz zwischen BoE und Fed profitiert hat, könnte es schwierig werden, noch viel weiter zu steigen, da die Aufmerksamkeit nun auf das Budget des nächsten Monats und die Zinsentscheidung der Bank of England einige Tage später gerichtet ist.

Premierminister Keir Starmer hat bereits davor gewarnt, dass das britische Budget schmerzhaft sein wird. Händler sind besorgt über die Auswirkungen der erwarteten Zinserhöhungen auf die Wirtschaft.

Heute ist der Wirtschaftskalender des Vereinigten Königreichs ruhig, sodass der US-Dollar das Währungspaar zusammen mit der Marktstimmung antreiben dürfte.

Der US-Dollar fällt, nachdem die Gouverneurin der Federal Reserve, Adriana Kugler, sagte, sie unterstütze die Senkung des A50-Basispunktsatzes voll und ganz, da die Aufmerksamkeit auf die Unterstützung des US-Arbeitsmarktes verlagert werden sollte.

Ihre Äußerungen kommen vor einer Reihe von Rednern der Federal Reserve, die im Laufe des Tages sprechen werden, darunter der Vorsitzende Jerome Powell und der Präsident der New York Fed, Williams. Der Markt preist eine Zinssenkung um 50 Basispunkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 62 % ein, und gemäßigt klingende Redner der Fed könnten die Wetten auf eine massive Zinssenkung erhöhen.

Die Aufmerksamkeit wird auch auf den US-Arbeitslosenanträgen liegen, insbesondere da sich der Fokus von der US-Inflation auf den Arbeitsmarkt verlagert. Jede überraschende Zunahme der Arbeitslosenanträge könnte den US-Dollar schwächen.

Erwartungen GBP/USD – Technische Analyse

GBP/USD tendiert seit Ende April höher und bildet eine Serie höherer Hochs und höherer Tiefs. Der Preis stieß bei 1,34 auf Widerstand und durchbrach nach unten. Käufer werden versuchen, über 1,34 zu steigen, wodurch 1,35, die runde Zahl, ins Spiel kommt.

Auf der anderen Seite ist bei 1,3265, dem August-Hoch, Unterstützung zu erkennen. Unter 1,31 kommt die runde Zahl ins Spiel, und eine Bewegung unter 1,30 wird ein niedrigeres Tief erzeugen.