DAX durchbricht 20.000 inmitten bullischer Dynamik und EZB-Fokus

Marktüberblick: Wichtige Entwicklungen und Ausblick

Höhepunkte der asiatischen Sitzung

• USD vs. Yen: Der US-Dollar verblieb gegenüber dem Yen in der Nähe eines Sechs-Wochen-Tiefs.
• Euro-Schwäche: Der Euro sank, was zum Teil auf die politische Instabilität in Frankreich zurückzuführen ist, wo Premierminister Michel Barnier mit einem möglichen Misstrauensvotum konfrontiert ist, was zu Volatilität beim Euro und bei europäischen Aktien führen könnte.
• Chinesischer Yuan: Der Yuan erreichte ein 13-Monats-Tief, was auf Bedenken hinsichtlich möglicher US-Zölle zurückzuführen ist.
• Rohstoffe:
• Gold fiel um 1,1 % auf 2.625,69 $/oz, beeinflusst durch einen stärkeren USD und Gewinnmitnahmen.
• Die Ölpreise verblieben stabil.

Politische Entwicklungen in den USA

• US Steel Protektionismus: Der designierte Präsident Trump sprach sich gegen die Übernahme von US Steel (X) durch das japanische Unternehmen Nippon Steel aus und versprach Steueranreize und Zölle, um US-Stahlunternehmen zu stärken.
• Warren Stephens Nominierung: Trump nominierte Warren Stephens als US-Gesandten in Großbritannien und signalisierte damit, dass er sich weiterhin auf die Stärkung der Beziehungen zwischen den USA und Großbritannien konzentrieren will.

Schweizer Inflation

• Headline Inflation: Die November-Zahlen lagen wie erwartet bei 0,7 % im Jahresvergleich (Headline) und 0,9 % im Jahresvergleich (Kernrate). Es wird erwartet, dass die Schweizerische Nationalbank (SNB) bei ihrer nächsten Sitzung am 12. Dezember die Zinsen um 25 Basispunkte senkt.

Wichtige Tagesordnungspunkte (GMT)

• 15:00: JOLTS-Stellenangebote von JOLTS (Oktober) – Ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des US-Arbeitsmarktes.
• 21:30: API-Wochenbericht über die Rohölbestände – Einblick in die US-Ölvorräte.
• Veröffentlichung von Unternehmensgewinnen:
• Salesforce (Aftermarket)
• Okta (Aftermarket)

Ausblick für Europa

• EZB-Einblicke: Fünf EZB-Beamte, darunter Präsidentin Lagarde, werden am 5. Dezember vor der EZB-Sitzung in der kommenden Woche sprechen. Eine 25-Basispunkte-Zinssenkung wird am 12. Dezember erwartet, weitere Senkungen um insgesamt 164 Basispunkte bis Ende 2025 werden erwartet.
• Politische Begründung: Die Zinssenkungen der EZB zielen darauf ab, das europäische Wachstum als Reaktion auf mögliche US-Zölle und das geringere Engagement der USA in der Ukraine zu unterstützen.

DAX-Überblick

Top-Performer:

• Deutsche Bank: +1,92 %
• Heidelberg Materials: +1,61 %
• BMW AG: +1,44 %
• BASF: +1,33 %

Nachzügler-Aktien:

• Sartorius AG VZO: -2,42 %
• Symrise AG: -1,55 %
• Siemens Energy AG: -1,28 %
• Mercedes Benz Group: -1,27 %

Technische Analyse des DAX

Der DAX hat Stärke gezeigt, angeführt von den Industrie- und Finanzsektoren, was den Optimismus im Vorfeld der EZB-Zinssenkungen widerspiegelt. Die politische Instabilität in Frankreich und mögliche US-Zölle könnten jedoch kurzfristig zu Volatilität führen. Anleger sollten die aktuellen Inflationsdaten der Eurozone und die Reden der EZB im Auge behalten, um die weitere Richtung zu bestimmen.

Deutschland 40 (DAX) 4-Stunden-Chart:

1. Aktuelle Kursbewegung und Trend:

• Der DAX wird bei 19.942,9 gehandelt und zeigt einen leichten Rückzug, nachdem er die psychologische Marke von 20.000 durchbrochen hat.
• Der neueste Ausbruch über 20.000 deutet auf ein starkes bullisches Momentum hin, aber überkaufte Bedingungen deuten auf eine mögliche kurzfristige Pause oder Gegenbewegung hin.

2. Unterstützungs- und Widerstandslevel:

• Widerstand:
• Der unmittelbare Widerstand liegt jetzt bei 20.039, was mit der psychologischen Marke von 20.000 übereinstimmt.
• Ein Ausbruch über 20.039 würde eine weitere Aufwärtsbewegung signalisieren, die möglicherweise auf 20.200 abzielt.
• Unterstützung:
• Die erste Unterstützung liegt bei 19.680,5, dem vorherigen Ausbruchsniveau. Dies wird als kritischer Dreh- und Angelpunkt für eine bullische Fortsetzung dienen.
• Weitere Unterstützungsniveaus liegen bei 19.613,9 (in Übereinstimmung mit der jüngsten Konsolidierung) und 19.495,8 (in der Nähe des EMA 50).
• Die untere Unterstützung liegt bei 19.382,1 (EMA 100) und 19.289,3 (EMA 200).

3. Gleitende Durchschnitte:

• Der DAX wird über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt, was den bullischen Trend bestätigt:
• EMA 20 bei 19.702,0 bietet sofortige dynamische Unterstützung.
• EMA 50 bei 19.495,8, EMA 100 bei 19.382,1 und EMA 200 bei 19.289,3 verstärken die mittel- bis langfristige bullische Stimmung.

4. RSI und Stochastic RSI:

• Der RSI liegt bei 74,23, was auf überkaufte Bedingungen hindeutet. Dies deutet auf die Möglichkeit eines Rückzugs oder einer Konsolidierung in naher Zukunft hin.
• Der Stochastic RSI liegt bei 95,03, was extreme überkaufte Bedingungen bestätigt, die zu kurzfristigen Gewinnmitnahmen führen können.

5. Wichtige Beobachtungen:

• Der DAX hat seinen Aufwärtstrend mit einem Ausbruch über 20.000 fortgesetzt, aber die Momentum-Indikatoren mahnen zur Vorsicht.

These:

Szenario 1: Fortsetzung des Bullenmarktes:

• Wenn der DAX über 20.039 steigt, könnte er in einem anhaltenden bullischen Szenario 20.200 und möglicherweise noch höhere Werte anvisieren.
• Ein starker Anstieg über 20.039 würde die Fortsetzung des Aufwärtstrends bestätigen, der durch steigende gleitende Durchschnitte unterstützt wird.

Szenario 2: Kurzfristiger Rückzug:

• Überkaufte Bedingungen deuten auf einen möglichen Rückzug in Richtung 19.680,5 oder 19.613,9 hin.
• Ein Durchbruch unter 19.680,5 könnte zu einer tieferen Korrektur führen, die auf 19.495,8 und 19.382,1 abzielt.