China 50 Blockade nähert sich dem Bruchpunkt und gibt neue Hinweise auf die Richtung

• Chinesische Industriegewinne steigen zwischen Januar und Juli leicht an
• Chinas Aktienmärkte hatten einen rasanten Start ins Jahr, sind seitdem aber ins Stolpern geraten
• A50-Futures legen eine Gegenbewegung hin, kämpfen aber damit, den 200DMA zu durchbrechen

Überblick

Die Gewinne der chinesischen Industrie stiegen in den ersten sieben Monaten des Jahres auf Jahresbasis an, angeführt von Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes. Dies reichte jedoch nicht aus, um dem China A50-Index einen bedeutenden Aufschwung zu bescheren, der angesichts der schlechten Anlegerstimmung, der schwachen Inlandsnachfrage und der drohenden Errichtung von Handelsbeschränkungen im Ausland weiterhin zu kämpfen hat.

Industriegewinne verbessern sich, bleiben aber schwach

Nach Angaben des chinesischen Statistikamtes (NBS) stiegen die Industriegewinne zwischen Januar und Juli im Vergleich zum Vorjahr um 4,1 % und damit etwas schneller als in den ersten sechs Monaten des Jahres (3,6 %). Die Rentabilität ausländischer Unternehmen stieg um 9,9 %, während die Gewinne privater Unternehmen um 7,3 % zunahmen. Die staatlichen Unternehmen hingegen blieben mit einem Rentabilitätsanstieg von nur 1 % zurück.
Trotz der Beschleunigung und des neuen Appells von Wu Qing, dem Vorsitzenden der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC), dass staatliche und private Marktteilnehmer dazu beitragen sollten, das Vertrauen der Anleger in chinesische Aktien wiederzubeleben, hatte dies bisher kaum Auswirkungen auf den A50.

Wichtige Woche für den China A50 Index?

Ein Blick auf den A50 auf dem Tages-Chart zeigt, dass sich der Index seit Mitte Mai in einem Abwärtstrend befindet, der nur durch kurze Erholungen unterbrochen wurde. Zurzeit scheint sich der Kurs in einem weiteren Abwärtstrend zu befinden, nachdem er Anfang August seinen Tiefpunkt erreicht hat. Der Index wurde jedoch mehrfach am gleitenden 200-Tage-Durchschnitt abgelehnt, so auch in dieser Woche, als er erneut auf die Unterstützung des Kanals abdriftete.

In Anbetracht des geringen Abstands zwischen den beiden Niveaus und der Nähe des Abwärtswiderstands, der sich nun mit dem 200DMA überschneidet, scheint es, dass wir in dieser Woche eine Lösung für die mittelfristigen Richtungsrisiken finden werden. Aus der Momentum-Perspektive generieren RSI (14) und MACD weiterhin bullische Signale, die den Aufwärtstrend geringfügig bevorzugen.

Ich würde es bevorzugen, auf einen Durchbruch zu warten, bevor ich mit dem Handel beginne. Sollte es dem Kurs gelingen, den 200DMA und den Aufwärtstrend zu durchbrechen, könnten Händler oberhalb der ehemaligen Widerstandszone mit einem engen Stopp darunter zum Schutz Long-Positionen eröffnen. Mögliche Ziele sind 12.000 oder 12.352. Sollte die Kanalunterstützung durchbrochen werden, könnten Sie alternativ mit einem Stopp oberhalb zum Schutz darunter verkaufen. Mögliche Ziele sind 11.638, 11450 oder 11.375.

Für die obige Analyse werden die Bewegungen der Futures gegenüber dem zugrunde liegenden Index reflektiert.

Grundlegendes zum China A50 Index-Future

Der China A50 Share Index ist ein wichtiger Benchmark-Index, der die 50 größten Unternehmen nach Marktkapitalisierung abbildet, die an den Börsen von Shanghai und Shenzhen notiert sind. Dieser Index bietet einen Überblick über die chinesische Wirtschaft und umfasst die größten Unternehmen in Sektoren wie Finanzwesen, Technologie, Konsumgüter, Energie und Industrie.

Die vollständige Liste der im Index enthaltenen Unternehmen finden Sie in der nachstehenden Grafik.

Quelle: FTSE Rusell

-- Geschrieben von David Scutt

Folgen Sie David auf Twitter @scutty