Wie man Candlestick-Charts liest

• Was ist ein Candlestick?
• Warum sind Candlestick-Diagramme so beliebt?
• Candlestick-Grundlagen: Zeit und Richtung
• Preis auf einer Kerze lesen
• Candlestick-Muster
• Wie man mit Candlestick-Charts handelt

Was ist ein Candlestick?

Ein Candlestick ist eine beliebte Methode zur Darstellung von Kursbewegungen in einem Kurs-Chart. Candlestick-Charts werden häufig in der technischen Analyse verwendet und können auf einen Blick viel über die Kursentwicklung eines Marktes aussagen - viel mehr als ein Linienchart.

Candlesticks wurden vor mehreren Jahrhunderten in Japan erfunden. Dies spiegelt sich heute auch in ihrem vollen Namen wider: Japanese Candlestick. Die meisten Händler nennen sie jedoch Candlesticks oder einfach Kerzen.

Warum sind Candlestick-Charts so beliebt?

Candlestick-Charts sind vor allem deshalb so beliebt, weil sie mehr Informationen als ein normales Liniendiagramm liefern: ob der Markt während einer Sitzung gestiegen oder gefallen ist, sowie Höchst-, Tiefst-, Eröffnungs- und Schlusskurs.

Im Gegensatz dazu zeigen die meisten Liniendiagramme nur den Schlusskurs eines Marktes für jeden Zeitraum an.

Technische Händler verwenden Candlesticks auch, um sich schnell einen Überblick über die allgemeine Stimmung an einem Markt zu verschaffen. Dazu suchen sie nach Candlestick-Mustern - doch dazu später mehr.

Candlestick-Grundlagen: Zeit und Richtung

Bevor wir uns damit beschäftigen, wie man Kursbewegungen aus einem Candlestick-Chart ablesen kann, müssen wir zwei grundlegende Dinge lernen: wie viel Zeit jeder einzelne Candlestick abdeckt und wie man die Richtung des Marktes in dieser Zeit erkennt.

Zeit

Jede Kerze in einem Chart zeigt an, was in einem bestimmten Zeitraum passiert ist. Sie können die Länge dieses Zeitraums wählen, indem Sie den Zeitrahmen Ihres Charts ändern. In einem 1-Stunden-Diagramm zum Beispiel repräsentiert jede Kerze eine Stunde Aktivität. In einem Tagesdiagramm repräsentiert jede Kerze einen Tag.

Eine Ausnahme bildet die jüngste Kerze. Sie zeigt, was in der aktuellen Sitzung passiert.

Richtung

Um zu bestimmen, ob ein Markt in der betrachteten Zeitspanne gestiegen oder gefallen ist, genügt es, die Farbe der Kerze zu betrachten.

• Eine grüne Kerze bedeutet, dass der Kurs gestiegen ist.
• Eine rote Kerze bedeutet, dass der Kurs gefallen ist.

Einige Diagramme verwenden stattdessen weiße (steigende) und schwarze (fallende) Kerzen.

Die Kursentwicklung einer Kerze lesen

Um die Kursentwicklung eines Marktes in einem bestimmten Zeitraum zu analysieren, muss man die beiden Teile einer Kerze betrachten: den Kerzenkörper und den Docht.

Der Körper

Der Kerzenkörper ist der Hauptteil einer Kerze - Sie erkennen ihn daran, dass er breit und farbig ausgefüllt ist.

Der Kerzenkörper zeigt Ihnen den Eröffnungs- und Schlusskurs Ihres Marktes innerhalb des Zeitraums an. Bei einer grünen Kerze liegt der Eröffnungskurs unter dem Schlusskurs, so dass der untere Teil des Kerzenkörpers den Eröffnungskurs und der obere Teil den Schlusskurs anzeigt.

Bei einer roten Kerze ist das Gegenteil der Fall. Der Markt ist in diesem Zeitraum gefallen, d.h. der obere Teil des Kerzenkörpers ist der Eröffnungswert und der untere Teil der Schlusswert.

Eine Kerze mit einem langen Körper weist auf einen starken Trend mit einem großen Gewinn oder Verlust hin. Ein schmaler Körper hingegen bedeutet, dass Eröffnungs- und Schlusskurs in etwa gleich groß waren. In diesem Fall können sich Bären und Bullen gegenseitig aufheben.

Docht

Der Docht ist die Linie, die aus dem oberen und unteren Teil des Kerzenkörpers herausragt. Manchmal wird er auch als Kerzenschatten bezeichnet.

• Der obere Docht kommt aus dem oberen Teil des Kerzenkörpers und zeigt den höchsten Preis an, der während des Zeitraums erreicht wurde.
• Der untere Docht, der auch als Schweif bezeichnet wird, ragt aus dem unteren Teil des Kerzenkörpers heraus und zeigt den niedrigsten Preis während des Zeitraums an.

Sowohl bei roten als auch bei grünen Kerzen sind der obere und der untere Docht immer gleich.

Ist bei Ihrer Kerze überhaupt kein Docht zu sehen? Das bedeutet, dass der Eröffnungs- und der Schlusskurs auch der höchste und der niedrigste Punkt waren, den der Markt während des Handelstages erreicht hat. Ein langer Docht auf einer der beiden Seiten bedeutet, dass der Kurs in die Höhe geschossen ist, sich die Bewegung aber vor Börsenschluss wieder umgekehrt hat.

Der Unterschied zwischen Balken- und Kerzendiagrammen

Der einzige Unterschied zwischen Balken- und Kerzencharts besteht in der Art und Weise, wie die Kursinformationen dargestellt werden. Beide Arten von Diagrammen zeigen den Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs eines Marktes in einem bestimmten Zeitraum an, jedoch auf leicht unterschiedliche Weise.

Balkendiagramme haben keinen Körper und keine Dochte. Stattdessen bestehen sie aus einer einzigen geraden Linie mit einer Kerbe an jeder Seite.

• Der Eröffnungskurs wird durch die horizontale Kerbe auf der linken Seite der Linie dargestellt.
• Der Schlusskurs wird durch den waagerechten Strich auf der rechten Seite der Linie dargestellt.
• Der obere Teil der Linie ist der Höchstkurs, der untere Teil der Tiefstkurs.

Manche Trader finden es einfacher, Balkendiagramme zu lesen, andere bevorzugen Kerzencharts. Am besten eröffnen Sie ein Konto und probieren den Handel mit beiden aus - Sie werden schnell herausfinden, was für Sie am besten funktioniert.

Candlestick-Muster

Wie bereits erwähnt, glauben technische Händler, dass die Muster, die durch Candlesticks gebildet werden, Ihnen bei Ihren Handelsentscheidungen helfen können. Sie geben Aufschluss darüber, in welche Richtung sich die Stimmung an einem Markt entwickeln könnte, und helfen Ihnen, die nächste Kursentwicklung vorherzusagen.

Bullische Muster deuten auf eine bevorstehende Aufwärtsbewegung hin. Bärische Muster bedeuten das Gegenteil. Kein Muster ist unfehlbar, daher sollten Sie es mit Vorsicht anwenden.

Die einfachsten Muster bestehen aus einer Kerze. Komplexere Muster können aus zwei, drei oder mehr Kerzen bestehen. Sehen wir uns einige Beispiele an.

Doji

Doji-Candlesticks haben lange Dochte und sehr kurze Körper. Was sagt uns das? Dass der Markt während des Handelstages sehr volatil war, aber am Ende des Handelstages fast wieder dort war, wo er begonnen hatte.

Es gibt drei Arten von Dojis. Dragonfly-Doji weisen einen langen unteren Docht auf, was auf eine Abwärtsbewegung während des Handels hindeutet, gefolgt von einer Rallye zurück zum Eröffnungskurs. Gravestone Doji sind das Gegenteil, mit einem hohen oberen Docht, der auf eine Rallye hinweist, die von Bärenhändlern übernommen wurde.

Ein Doji mit langem Docht hingegen hat sowohl einen langen oberen als auch einen langen unteren Docht - der Handel hatte also ein signifikantes Hoch und ein signifikantes Tief, endete aber dort, wo er begonnen hatte.

Wie ein Doji gehandelt wird, hängt davon ab, was vor seiner Entstehung geschehen ist. Nach einem langen Abwärtstrend kann ein Doji zum Beispiel bedeuten, dass Käufer in den Markt eintreten und eine Umkehr des Abwärtstrends bevorstehen könnte.

Hämmer und Henker

Hammerheads ähneln den Libellen-Doji. Sie haben lange untere Dochte, kleinere oder keine oberen Dochte und relativ kleine Körper. Wie die Libellen treten sie häufig am Ende einer Baisse auf.

Hämmer haben jedoch in der Regel etwas breitere Körper als Doji. Sie können auch am Ende eines Aufwärtstrends auftreten.

Ein Hammer in einem Bullenmarkt wird als Hanging Man bezeichnet und kann ein Zeichen dafür sein, dass der Aufwärtstrend zu Ende geht. Die Verkäufer haben während der Sitzung die Kontrolle übernommen, und die Käufer waren nicht in der Lage, die Kontrolle zu übernehmen, um den Aufwärtstrend in nennenswertem Umfang fortzusetzen. Die positive Stimmung könnte nachlassen.

Engulfing

Das Engulfing Kursmuster besteht aus zwei Kerzen. Die zweite Kerze sollte die erste Kerze vollständig verschlingen, d.h. der obere Teil ihres Körpers liegt über und der untere Teil unter dem oberen Teil des Körpers der vorherigen Kerze.

Bei einem bearishen Engulfing folgt auf eine grüne Kerze eine größere rote Kerze. Bei einem bullish engulfing ist die zweite größere Kerze grün.

Wie auch Doji und Hammer tritt das Engulfing-Muster am Ende eines etablierten Trends auf. Ein bullishes Engulfing bedeutet das Ende eines Bärenmarktes; ein bearish Engulfing bedeutet, dass die Bären die Bullen abgelöst haben.

Steigende Drei

Muster deuten jedoch nicht immer auf eine Trendumkehr hin. Manchmal können sie sogar Kursbewegungen vorhersagen, die auf den ersten Blick kontraintuitiv erscheinen.

Eine steigende Drei besteht beispielsweise aus einer langen grünen Kerze, gefolgt von drei kleineren fallenden Kerzen. In Aufwärtstrends sieht es so aus, als würden die Bären die Oberhand gewinnen - aber die steigende Drei ist ein bullishes Muster.

Nach einem langen Bullenmarkt ziehen sich in einem Aufwärtstrend die Käufer zurück. Dies führt zu einer Konsolidierungsphase, bevor sich der Aufwärtstrend fortsetzt.

Entscheidend ist, dass die drei roten Balken des Gegentrends alle in den Körper der ersten hohen grünen Kerze fallen. Darauf folgt eine weitere hohe grüne Kerze, die die Wiederaufnahme des Aufwärtstrends bestätigt.

Eine fallende Drei ist das Gegenteil. Eine lange rote Kerze, gefolgt von drei kleineren grünen Kerzen, gefolgt von einer letzten roten Kerze, zeigt an, dass der Bärenmarkt wieder im Gange ist.

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