AUD/JPY das FX-Risikobarometer hat keine Lust auf Risiko

Wie mein Kollege David Scutt heute Morgen feststellte, hat der AUD/USD seine Rolle als chinesischer Stellvertreter wieder aufgenommen und wird derzeit zusammen mit Eisenerz, Kupfer und der Stimmung in Bezug auf die chinesische Wirtschaft im Allgemeinen nach unten gezogen. Nimmt man die restriktive Haltung der japanischen Regierungsbeamten und die Auflösung der Carry-Trades hinzu, hängt das Währungspaar AUD/JPY in den Seilen und hofft verzweifelt, dass die Glocke läutet.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels befindet sich das Währungspaar AUD/JPY inmitten des schlimmsten 10-Tage-Ausverkaufs seit März 2022. Ja, damals, als die Märkte in Aufruhr waren, als die Pandemie begann, sich auszubreiten. Die 10-Tage-Veränderungsrate (ROC) liegt jetzt bei -5,9 %, was weniger als der Hälfte des 10-Tage-Rückgangs von -12,3 % im März 2020 entspricht, aber in etwa dem durchschnittlichen deutlichen Rückgang seitdem entspricht (signifikant, definiert als ein Rückgang von -3 % an diesem Tag). Die Frage ist nun, wie viel mehr Abwärtspotenzial es für das Kreuz gibt. 

 

AUD/JPY 10-Tage-Veränderungsrate seit der Pandemie (Rückgang um über 3%)

• 18. März 2020: -12,3 %
• 19. Juni 2020: -4,3 %
• 25. September 2020: -4 %
• 19. Juli 2021: -3,8 %
• 19. August 2021: -3,5 %
• 12. Mai 2022: -5,3 %
• 26. September 2021: -5 %
• 22. Dezember 2021: -4,5 %
• DURCHSCHNITT: -5,3 %

 

 

Ja, die Dinge sind nicht großartig, aber sie sind auch nicht "pandemisch". Und da wir in den letzten 10 Tagen bereits einen Rückgang von fast 6 % gesehen haben, ist vielleicht eine Umkehr desMittelwerts fällig. Persönlich möchte ich mich nicht mit einem fallenden Messer einfangen und gerne zur Seite treten und in Rallyes zu besseren Preisen verschwinden. Da sich jedoch mehrere Schlüsselmärkte an oder um die Unterstützungsniveaus befinden, bin ich geneigt zu glauben, dass wir am Ende dieser anfänglichen Abwärtsbewegung oder kurz davor stehen.

Dies sind möglicherweise keine idealen Niveaus für Short-Positionen im Währungspaar AUD/JPY

Die Kupfer-Futures halten sich über dem gestrigen Tief und bewegen sich in der Nähe des März-Hochs. Die Eisenerz-Futures nähern sich dem Juni-Tief. AUD/USD scheint in keiner Weise unter den 200-Tage-EMA zu fallen, und der 200-Tage-MA ist weniger als eine Tages-typische Handelsspanne entfernt. GBP/JPP nähert sich schnell der 200er-Marke und der Trendunterstützung auf Tagesbasis. AUD/JPY spielt mit dem Juni-Tief und dem 100-Tage-EMA, aber bis jetzt gibt es noch keine formale Zusage. Der CSI 300 hat seinen Ausverkauf heute nicht verlängert, und ein 50%-Retracement-Level und ein Juni-Tief sind nicht zu weit tiefer für eine mögliche Unterstützung.

Wenn die Stimmung in China das Währungspaar AUD/JPY in den Seilen hängen lässt, dann werden wir wahrscheinlich einen deutlichen moralischen Schub aus Peking brauchen, um diesen Güterzug umzukehren. Und im Moment scheint das unwahrscheinlich. Die Bären sollten vielleicht in Rallyes übergehen, um einen besser getimten Einstieg zu ermöglichen.

 

-- Geschrieben von Matt Simpson

 

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