Aktien-Wochenvorschau von Nvidia, Zoom und Target

• Nvidia Q1 Ergebnisse Mittwoch, 22. Mai
• Zoom Q1 Ergebnisse Montag 20. Mai
• Ergebnisziel für das 1. Quartal Mittwoch, 22. Mai

In dieser Woche stiegen die drei wichtigsten US-Indizes auf Rekordhochs. Die sich abkühlenden VPI-Daten schürten die Erwartungen an eine Zinssenkung der US-Notenbank und trieben die US-Aktien auf Rekordhochs.

Mit Blick auf die Zukunft ist der US-Wirtschaftskalender nächste Woche relativ ruhig. Der Fokus wird auf Fed-Rednern liegen, die weitere Hinweise auf den möglichen Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr geben könnten. Fed-Sprecher wie der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, warnten Ende letzter Woche, dass die Zinsen länger hoch bleiben müssen.

Nvidia Q1 Ergebnisvorschau

Nvidia wird nach Börsenschluss am Mittwoch, den 22. Mai, die Ergebnisse für das 1. Quartal veröffentlichen. Die Anleger werden sich auf Wachstumstrends konzentrieren, insbesondere im Rechenzentrumssegment von Nvidia, und auf alle Updates rund um die Blackwell-Plattform.

Die Wall Street erwartet:

Gewinn je Aktie von 5,17 $, deutlich höher als 0,82 $ im Vorjahresquartal.

Der Umsatz wird voraussichtlich 24,65 Mrd. $ betragen, dreimal so viel wie im Vorjahr.

Die Aktie hat in diesem Jahr erhebliche Gewinne verzeichnet und ist seit Jahresbeginn um rund 90 % gestiegen, verglichen mit den 11 % des S&P, so dass die Erwartungen hoch sind. Der Markt wird Fundamentaldaten sehen wollen, die die hohen Bewertungen unterstützen.

Das Rechenzentrumssegment wird ein wichtiger Schwerpunkt sein, da NVIDIA sich als früher Nutznießer des KI-Booms positioniert hat, was zu einem schnellen Wachstum in diesem Geschäftsbereich und Rekordumsätzen geführt hat. Im Vorquartal verzeichnete das Segment einen Rekordumsatz von 18,4 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den Rekord des Vorquartals und mehr als das Fünffache des Vorjahres. Es wird erwartet, dass das Rechenzentrumssegment in diesen Ergebnissen einen neuen Rekordumsatz von 21,17 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Leitlinien werden für die Reaktion des Marktes von entscheidender Bedeutung sein, und auch Versorgungsprobleme müssen angegangen werden. Lieferprobleme bleiben eine Herausforderung für den Chipsektor und werden der Schlüssel dazu sein, dass das neue Nvidia mit den hohen Nachfragezielen Schritt hält.

Nvidia hat sich vom April-Tief von 756 erholt und ist auf einen Höchststand von 941 gestiegen, knapp unter seinem Allzeithoch von 974. Starke Gewinne und Prognosen könnten den Aktienkurs auf neue ATHs steigen lassen.

Die Grafik zeigt, dass Nvidia und der S&P 500 eng miteinander korreliert sind. Der KI-Riese ist Teil der großartigen 7, die für einen Großteil der Gewinne des Index in den letzten Quartalen verantwortlich sind.

Zoom Ergebnisvorschau für das 1. Quartal

Zoom wird am Montag, den 20. Mai, die Ergebnisse für das 1. Quartal veröffentlichen. Nachdem die Pandemie hinter uns liegt, werden die Anleger genau beobachten, ob der Erfolg auf dem Unternehmensmarkt die Aktie stützen kann. Erwartet werden:

Gewinn je Aktie $1,19. 

Die Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem Zoom im Jahr 2024 um 14 % gefallen ist und damit hinter dem breiteren Markt zurückbleibt.

Bereits im Januar meldete Zoom Video Gewinne und Einnahmen für das 4. Quartal, die die Schätzungen übertrafen, und kündigte einen Rückkauf seiner Aktien in Höhe von 1,5 Mrd. $ an. Das Unternehmen hatte zu Beginn des Jahres 7 Milliarden US-Dollar in seiner Bilanz, so dass die Spekulationen zunehmen, dass es eine beträchtliche Akquisition tätigen könnte.

Auch KI wird im Fokus stehen. Anstatt den Umsatz zu steigern, erwartet Zoom, dass KI-Tools Kunden binden und hinzufügen. Zoom ist bestrebt, weitere KI-Tools in seine Geschäftskommunikationsplattformen einzubauen, wobei weitere Veröffentlichungen noch in diesem Jahr erwartet werden.

Der Schlüssel zu den Aussichten von Zoom ist seine Fähigkeit, sich in eine breitere Plattform für die Geschäftskommunikation zu verwandeln, insbesondere wenn es um die harte Konkurrenz von Microsoft Teams geht.

Zoom hat sich vom Tief von 60,00 Ende April erholt und ist auf das aktuelle Niveau von 64,00 gestiegen, liegt aber immer noch unter seinem 200 SMA. Der Aktienkurs korreliert seit Dezember letzten Jahres auf monatlicher Basis am stärksten mit dem S&P 500.

Target Ergebnisvorschau für das 1. Quartal

Target wird seine Ergebnisse am 22. Mai vor Handelsbeginn veröffentlichen. Erwartet werden:

Gewinn je Aktie von 2,05 $ bei einem Umsatz von 24,5 Mrd. $.

Die Ergebnisse kommen nach den Gewinnen des Einzelhändlers Walmart, der im ersten Quartal starke Zahlen verzeichnete, die von Verbrauchern angetrieben wurden, die Wert suchten, da die Inflation weiterhin ein Problem darstellt.

Obwohl sich die Inflation auf 3,4 % abgekühlt hat, ist sie immer noch hoch und führt zu einer Änderung des Verbraucherverhaltens angesichts geringerer diskretionärer Ausgaben, insbesondere bei Geringverdienern.

Target, das tendenziell ein gehobeneres Einkaufserlebnis bietet, könnte im aktuellen Umfeld angesichts geringerer frei verfügbarer Erträge unterdurchschnittlich abschneiden. Niedrige Lagerbestände und niedrigere Lieferketten- und Frachtkosten könnten jedoch die Margen stützen.

Target stieg Anfang April auf ein Hoch von 180, bevor es auf das aktuelle Niveau um 160 zurückging. Während der Aktienkurs im ersten Quartal in enger Korrelation mit dem S&P500 gehandelt wurde, ist die 30-Tage-Korrelation auf 0 gefallen, den niedrigsten Stand seit September letzten Jahres. Der Aktienkurs profitiert nicht vom Lauf auf Rekordhochs im US-Index.

Technisch gesehen liegt die erste Hürde, die es auf der Oberseite zu überwinden gilt, bei 164, was einem Anstieg in Richtung 170,00 entspricht. Verkäufer könnten nach einem Durchbruch unter 155,00 suchen, um einen tieferen Ausverkauf zu erzielen.