Unsere Entgelte und Anpassungen
Ein erfolgreicher Trader zu sein, bedeutet: zu verstehen, welchen Änderungen und Anpassungen man begegnen kann. Ein guter Trading-Anbieter zu sein, bedeutet: klar und transparent darüber zu informieren.
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Ein erfolgreicher Trader zu sein, bedeutet: zu verstehen, welchen Änderungen und Anpassungen man begegnen kann. Ein guter Trading-Anbieter zu sein, bedeutet: klar und transparent darüber zu informieren.
Hier informieren wir über die verschiedenen Konzepte und die Gründe dafür.
Direkte Entgelte
Spreads
Jeder Markt hat zwei Kurse – den Kauf- und den Verkaufskurs. Der Spread ist die Differenz zwischen beiden. Je enger der Spread, desto einfacher ist die Erzielung eines Gewinns.
Der Spread funktioniert ebenso wie der Aufschlag, den ein Einzelhandelsgeschäft auf den Bezug seiner Waren von einem Großhändler erhebt. Nach diesem Mechanismus berechnen die meisten Trading-Anbieter den von ihnen erbrachten Service.
Variable Spreads
Variable Spreads können im Tagesverlauf schwanken. Bei variablen Spreads quotieren wir Ihnen den möglichen minimalen Spread sowie zusätzlich einen durchschnittlichen Spread über einen festgelegten früheren Zeitraum.
Provision
Aktien sind die einzige Asset-Klasse, für die Sie eine Provision bezahlen – eine geringe Einmalgebühr zum Öffnen eines Trades.
Provisionen auf Aktien-CFDs variieren je nach Markt. Für britische und die meisten europäischen Aktien betragen sie 0,08 % der Vergütung, für die meisten US-Aktien 1,8 % je Aktie, für asiatische Aktien ab 0,08 %. Unsere minimalen Provisionssätze sind £10, $10, €10 oder 10 SGD.
Einzelheiten zu den Provisionssätzen für jeden Aktien-CFD finden Sie in den Marktdaten-Informationsblättern auf den Plattformen.
Potenzielle weitere Anpassungen
Rollovers und Finanzierungsanpassungen
Wenn Sie eine Position über Nacht halten, dann zahlen oder erhalten Sie eine Rollover-Gebühr (auch als Finanzierungsentgelt bezeichnet). Diese Gebühren ändern sich täglich und sind für Long- und Short-Positionen unterschiedlich.
Rollovers werden nur auf Positionen angewendet, die zum Marktschluss in New York – 17:00 Uhr ET – offen sind.
Eine Rollover-Gebühr wird anhand eines Swap-Satzes berechnet. Bei der Swap-Anpassung handelt es sich einfach um die Haltekosten auf Tag-für-Tag-Basis.
Der Swap-Satz wird durch die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen gemessen. Wir beziehen den Swap-Satz von bedeutenden Finanzinstituten, die ihn auf verschiedenen Faktoren basieren, z. B. Inflation und wichtige technische Indikatoren.
Die Rollover-Sätze werden wie folgt berechnet:
- Long-Positionen – Gutschrift/Belastung von -1 x der Trade-Größe x Swap-Punkten pro Einheit der quotierten Währung
- Short-Positionen – Gutschrift/Belastung von Trade-Größe x Swap-Punkten pro Einheit der quotierten Währung
Beispiel
Die Swap-Sätze für EUR/USD belaufen sich auf 0,817/1,28 und Sie haben eine Long-Position von €10.000.
Beim Halten der Positionen über Nacht würde Ihnen eine Rollover-Gebühr von $1,28 belastet.
Beim Halten einer Short-Position über Nacht würden Sie $0,82 erhalten.
Die Beträge werden anschließend wieder in Ihre Basiswährung konvertiert.
Finanzierungssätze für andere Märkte
Finanzierungsentgelte für Positionen, die an unserem Marktschluss offen bleiben, werden anhand der folgenden Formel berechnet:
Short-Positionen F = V × I / b
Long-Positionen F = V × I / b, wobei gilt:
- F = tägliche Finanzierungsgebühr
- V = Wert des Äquivalents (Menge x Schlusskurs zum Ende des Tages)
- I = geltender Finanzierungssatz
- b = Tagesbasis für Währung (365 für GBP, HKD und AUD, 360 für alle anderen Währungen)
Die tägliche Finanzierungsgebühr wird Ihrem Konto für jeden Tag belastet, an dem Sie eine offene Position halten (einschließlich Wochenenden). Die Finanzierungssätze sind festgelegt als regionaler Benchmark-Zinssatz +/- 2,5 %
Hierzu ein Beispiel: Sie haben eine Long-Position von 10 € auf UK 100 und halten die Position über Nacht. UK 100 schließt bei 6.500.Der LIBOR-Satz für den betreffenden Tag ist 0,33.
F = V x I/b
V = 10 (Menge) x 6.500 (Tagesschlusskurs) = 65.000
I = 0,33 % + 2,5 % = 2,88 %
V x I = 65.000 x 2,88 % = 1.872
F = 1.872 / 365 = €5,12 (von Ihnen pro Tag gezahlte Finanzierung)
Wenn Sie eine abgesicherte Position über Nacht halten, wird Ihnen die Übernacht-Finanzierung auf beiden Seiten des Trades berechnet.
Dividendenanpassungen
Beim Trading unserer Aktien-CFDs erhalten Sie keine Dividenden, weil Sie die eigentliche Aktie nicht besitzen. Stattdessen erfolgt eine Dividendenanpassung
Der Grund dafür liegt darin, dass bei einer Dividendenausschüttung am Ex-Datum, der Aktienkurs des betreffenden Unternehmens leicht sinkt; Geld ist vom Unternehmen in die Taschen der Aktionäre geflossen.
Bei FOREX.com gleichen wir die positive Wirkung der Dividende gegen diesen Rückgang im Aktienkurs aus.
Eine Dividendenanpassung erfolgt zum Ende des Geschäftstags vor dem Ex-Dividende-Datum:
- Bei Long-Positionen erfolgt eine Gutschrift.
- Bei Short-Positionen erfolgt ein Abzug.
Der Märkt eröffnet dann am Ex-Datum um den Dividendenbetrag niedriger, wenn alle anderen Bedingungen gleich sind.
Deshalb hat die Dividende weder einen Einfluss auf Ihren Trade noch auf ihre Gewinne/Verluste.
Inaktivitätsgebühren
Wir erheben eine Inaktivitätsgebühr von 15€ (oder dem Gegenwert in anderer Währung) pro Monat, wenn über einen Zeitraum von 12 Monaten oder mehr keine Trading-Aktivität erfolgt oder keine offenen Positionen vorhanden sind.
Kunden mit Konten in anderer Währung als GPB werden wie folgt belastet:
„Aktivität“ ist definiert als Platzieren eines Trades und/oder Aufrechterhalten einer offenen Position in diesem Zeitraum. Das Platzieren einer Order auf einem Konto ohne Ausführen eines Trades gilt nicht als Aktivität in diesem Sinn.
Wenn Ihr Konto 3+ Jahre (Kleinanleger) bzw. 1+ Jahr (professionelle Kunden) inaktiv ist, müssen wir Ihre Trading-Erfahrung neu bewerten und sicherstellen, dass uns Ihre aktuellen Kontaktdetails vorliegen.
Sie müssen unser Formular zur Kontoreaktivierung ausfüllen. Unser Account Management Team setzt sich dann mit Ihnen in Verbindung und teilt Ihnen mit, ob Ihr Konto reaktiviert wurde oder ob weitere Informationen von Ihnen benötigt werden.
Garantierter Stop-Loss
Im Falle einer garantierten Stop-Loss-Order (GSLO) wird Ihr Trade zu genau dem von Ihnen festgelegten Kurs geschlossen, unabhängig von Markt-Gapping. Ein regulärer Stop-Loss bietet Ihnen keine hundertprozentige Gewähr in Zeiten höherer Volatilität, wenn es an Märkten zu Kurssprüngen („Gaps“) zwischen einem Kurs und dem nächsten Kurs ohne dass Trading zu Kursen dazwischen erfolgt.
Bei FOREX.com können Sie einen garantierten Stop-Loss auf ein breites Spektrum von über 12.000 Märkten setzen und bezahlen nur eine Prämie für zusätzlichen Schutz, wenn Ihre GSLO ausgelöst wird.
Wie platziere sich eine garantierte Stop-Loss-Order
Sie können eine GSLO beim Öffnen eines Trades wahlweise online oder telefonisch setzen. Sie können eine garantierte Stop-Loss-Order innerhalb der Handelszeiten auch für einen vorhandenen Trade setzen. Für Orders, die über die Trading-Plattform platziert werden, müssen Sie das Feld „garantiert“ neben dem Stop-Loss-Wert aktivieren.
Eine Prämie für Ihre GSLO wird nur erhoben, wenn Ihre Order ausgelöst wird. Bitte beachten Sie, dass Sie Ihre GSLOs innerhalb der Marktzeiten kostenlos platzieren/ändern/aktualisieren können, Mindestabstände gelten. Der Mindestabstand wird auf dem Deal-Ticket ausgewiesen.
Rückumwandlung in Basiswährung
Bei CFD-Trading-Konten erfolgt der G&V in der Währung des von Ihnen gehandelten Instruments.
Wenn Sie beispielsweise GBP als Basiswährung für Ihr CFD-Konto nutzen, aber an der Wall Street handeln, werden die Gewinne und Verluste in USD ausgewiesen. Beim Trading mit sehr vielen internationalen Instrumenten hätten Sie Salden in entsprechend vielen Währungen.
FOREX.com hat mit „Back to Base“ einen Prozess, der realisierte Gewinne und Verluste, Anpassungen, Gebühren und Entgelte in anderen Währungen automatisch zurück in die Basiswährung Ihres Kontos konvertiert.
Wir nehmen die Rückumwandlung in die Basiswährung anhand kommerziell angemessener Sätze vor (die bis zu +/- 0,5 % von unseren quotierten Kursen oder Sätzen abweichen können). Umrechnungen und angewandte Sätze werden in Ihren Vertragshinweisen und Auszügen ausgewiesen.
Ausleihkosten
Ausleihkosten entstehen, wenn Sie eine CFD-Aktienposition „shorten“. Sie beziehen sich auf Kosten, die im zugrunde liegenden Markt entstehen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert ausgeliehen wird, um ihn zu einem späteren Datum zu verkaufen oder zurückzugeben. Ausleihkosten fallen in sehr wenigen Märkten an. Ob dies bei einem geplanten Trade der Fall ist, entnehmen Sie dem betreffenden Marktdaten-Informationsblatt. Oder kontaktieren Sie uns für weitere Details.
Rohstoffbasis-Anpassung
Beim Trading in Spot-Rohstoffmärkten nehmen wir täglich eine Anpassung an den Marktkurs vor. Ihr Konto wird dann in Form einer Gutschrift oder Belastung an die Kursanpassung angepasst.
Zum Pricing dieser nicht ablaufenden Märkte verwenden wir zwei hinreichend liquide Futures-Kontrakte auf den zugrunde liegenden Rohstoff. Dies sind gewöhnlich die beiden mit dem nächsten Ablaufdatum.
Der nächstfällige Kontrakt wird als „Front Month“-Kontrakt bezeichnet, der zweitnächstfällige als „Far Month“-Kontrakt.
Während der Laufzeit des Front-Month-Kontrakts verschiebt sich der Preis des NEC allmählich vom Front-Month-Preis zum Far-Month-Preis.
Wenn beispielsweise der Front-Month „A“ und der Far-Month „B“ ist, dann würde Folgendes zutreffen:
Die Marktkurse bewegen sich vom Kurs von Markt „A“ zum Kurs von Markt „B“ mit Näherrücken des Ablaufdatums von „A“. Der Preis von Markt „B“ kann je nach Rohstoff höher oder niedriger sein als der von Markt „A“
Tägliche Anpassungen für Spot-Rohstoffmärkte spiegeln die Tagesbewegung von „A“ nach „B“ wider.
Wird beispielsweise der Spot-Rohstoffkontrakt um +2 Punkte angepasst, bedeutet das für Kunden mit Long-Positionen ein Abzug von 2 x Stake und für Kunden mit Short-Positionen eine Gutschrift von 2 x Stake.
Wir können weitere Monate heranziehen, falls Near-Monat, Far-Monat oder beide nicht zum Trading geeignet sind.
Schutz vor Negativsaldo
Für Kleinanleger bedeutet unser Schutz vor Negativsaldo, dass Ihr Konto nicht unter null fallen kann.
Wenn Sie feststellen, dass Ihr Kontostand unter null gesunken ist, werden wir es baldmöglichst auf null zurückführen.
Margin-Close-out/Glattstellung
Falls Ihr Margin-Level unter das Margin-Close-out (MCO) absinkt, müssen wir einzelne oder alle Ihrer offenen Positionen schnellstmöglich schließen; dies dient dazu, um Sie vor möglichen weiteren Verlusten zu schützen.
Wir empfehlen Ihnen dringend, Ihr Margin-Level sorgfältig zu überwachen, weil Sie nicht davon ausgehen können, einen Margin-Call oder eine Warnung vor dem Schließen zu erhalten. Der Margin-Level-Indikator auf der Trading-Plattform macht Ihnen die Überwachung Ihrer Marge leicht.
Die Berechnung für den Margin-Level-Indikator entspricht dem Netto-Eigenkapital auf Ihrem Konto dividiert durch Ihre gesamte Sicherheitenmarge, multipliziert mal 100.
Zum Verbessern Ihres Margen-Indikators können Sie eine oder mehrere der nachfolgenden Maßnahmen treffen:
- Einlagen leisten
- Positionen ganz oder teilweise schließen
- Einen auftragsabhängigen Stop-Loss hinzufügen (nur für professionelle Kunden)
Bitte denken Sie daran, dass in Zeiten hoher Volatilität die Marktkurse stark ausschlagen können (sogenanntes „Gapping“). Dies kann sich auf die Kurse auswirken, zu denen Ihre Positionen mit Close-out geschlossen werden.
Suchen Sie unsere Marktzeiten?
FAQs – häufig gestellte Fragen
Was ist eine Finanzierungsgebühr?
Finanzierung, auch als Verlängerungen (Rollovers) bezeichnet, bezieht sich auf das Entgelt, das Sie bezahlen, um eine Position über Nacht offen zu halten. Die tägliche Finanzierungsgebühr wird Ihrem Konto automatisch für jeden Tag belastet, an dem Sie eine offene Position halten (einschließlich Wochenenden). Falls Sie eine Position über Nacht halten, erfolgt eine Übernacht-Finanzierungsanpassung. Wir berechnen die tägliche Übernacht-Finanzierungsanpassung für FX-Paare anhand von Swap-Punkten.
Was versteht man unter „Back to Base“-Entgelt für Währungskonvertierung?
„Back to Base“ konvertiert automatisch realisierte Gewinne und Verluste, Anpassungen, Gebühren und Entgelte, die auf eine andere Währung lauten, in die Basiswährung Ihres Kontos zurück, bevor sie auf Ihr Konto angewendet werden.
Bei der Anwendung von Back-to-Base-Entgelten streben wird kaufmännisch akzeptable Sätze an (die bis zu +/- 0,5 % von unseren jeweils quotierten Kursen oder Raten oder jeweiligen Angaben auf unserer Website abweichen können). Sämtliche Umrechnungen und angewandten Sätze werden in Ihren Vertragshinweisen und Auszügen ausgewiesen.