美元价位行情：欧元/美元、美元/日元、黄金

美元亮点：

• 美元今天上午处于五个月新高，主要阻力位于105。
• 上周美元在支撑位的反应令人印象深刻，上周二网络研讨会上提到的103点位在周三发挥作用，而103.27点位则在周五的非农报告发布后起到作用，守住了美元走高的低点。本周早些时候，更偏空的欧洲数据有助于延续这一趋势。
• 这是网络研讨会纪要，所有人都可以免费加入研讨会。如果您想参加美国东部时间周二下午1点的每周网络研讨会，点击以下链接进行注册：单击此处注册。

 

在上周的网络研讨会上，我引用了John Templeton的话作为主旨，这句话如下：“最悲观的时候是买入的最佳时机，最乐观的时候是卖出的最佳时机。”正如我当时所指出的，这不是任何形式的建议，但它确实强调了逆向思维的价值，尤其是在处理趋势时。

当看涨趋势回落时，特别是当这种趋势已经运行了一段时间，悲观情绪正是在此时开始蔓延。这与我们上周二看到的美元情景非常相似，当时该货币一直保持在104.31的阻力位并开始持续回调，但正如我上周所说，大考验将是多头进场支撑价格的地方。

上周的答案在不到24小时后浮现，DXY周三早上在102.85-103.00区域止跌。这导致了周四PCE数据发布前后的看涨走势，但真正对现在起作用的是周五发生的事情。

非农就业报告于美国东部时间上午8:30发布，失业率略高于预期。这在许多情况下通常被认为是负面的，美联储进一步加息的可能性也会降低，因为失业率意外上升是经济疲软的一个迹象。

美元最初走弱，但与8月份CPI发布前后发生的情况非常相似，这种反应只是将价格推低至支撑位，随后多头反扑。

 

美元-DXY四小时图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview

 

当市场对坏消息不屑一顾并随好消息起舞时，这清楚地表明了看涨情绪，因为多头看来不受负面消息的影响，而是趁机在走高的低点买入。这与8月份CPI数据发布后美元和DXY的表现类似，CPI数据低于预期，但对美元产生了看涨反应。

目前，在上周五早上出现这种支撑反应之后，多头有相当多的支撑结构需要防御。前五个月高点104.70正在接受日内测试。再低一点是我上周分析时的阻力位104.31。在此之下是103.98，然后是103.72。接下来是103.45，甚至可能成为走高的低点。但多头需要保护的重大区域看来是周三开始发挥作用的102.85-103.00区域。

阻力位：105.00点位是关键，因为这是2021-2022年主要走势的38.2%斐波那契回撤位，也是5月份封顶的区域。在那之上是目前的2023年高点105.88。

从长远看并联系我们上周讨论的主题，美元在周线图上连续七周上涨的事实非常罕见，因为在过去十年中，连续六周上涨只发生了六次（包括最近的这次）。

由于上周迟迟才出现的美元支撑反应，我们见证了美元连续第7周上涨，这是自2014年以来从未发生过的。在当时美元的看涨趋势处于早期阶段，驱动因素是欧洲的疲软。那现在的驱动因素呢？看来还是欧洲的疲软……

 

美元-DXY周线图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview

 

欧元/美元

 

正如我最近一直在讨论的那样，我认为美元看涨走势的很大一部分是由欧元和欧洲经济疲软推动的。股票和黄金（直到今天）都保持良好状态的事实验证了这一事实。鉴于美元只是基础货币的组成部分，黄金和美元没有理由不能同时上涨，特别是当欧元（占DXY的57.6%）走弱时。

今天上午的经济日历公布了更多负面的欧洲数据，包括意大利、西班牙和德国的PMI以及欧元区PMI数据。同日发布的还有PPI，即生产者价格指数，它通常被认为是消费者通胀的前兆。按同比计算，它显示出7.6%的收缩。欧元再次走弱，目前处于两个月的新低，而这有助于推动DXY升至新高。

在欧元/美元方面，最大的问题是看跌趋势的延续，就像去年呈现的那样。在1.0611-1.0638的途中有一个大型支撑区域。1.0611点位特别值得关注，因为这是同一主要走势的38.2%斐波那契回撤位，而其61.8%点位在7月份几乎完美地封住了高点。

过去几周，同一走势的50%点位一直在发挥作用，在上周美元于支撑位反弹前封住了高点。这一走势的38.2%点位自3月份以来一直没有经过测试，当时大约是美国银行业危机出现的时候，它帮助推动美元走弱以及股票和黄金走强。

如果空头能够突破这里，下一个主要关口是今年年初发挥作用的1.0500心理点位。

 

欧元/美元周线图

图表由James Stanley绘制，在Tradingview上的欧元/美元

 

美元/日元

 

在网络研讨会上，我提到美元/日元对我来说就像猫捉老鼠的游戏，我作为交易者分析走势就像老鼠，而日本央行则是那只猫。

美元/日元目前仍有套利空间，多头仍有后劲。如果认为日本央行不会很快做出调整，那么展期交割仍然值得考虑。但是，如果面临损失本金的风险，那么展期交割就不再有吸引力，这也解释了为什么过去几年美元/日元看跌行情如此激烈。因为一旦出现反转，利差不再具有吸引力，跌破支撑位后，多头可能会迅速离场，就像火人节后的人群一样。

这意味着追涨可能有很多问题。相反，更好的时机或许是在悲观情绪接近顶点时再研判上涨趋势。我一直关注的支撑位为145，上周五该点位再次守住低点，使多头行情得以延续，并创下10个月新高，同时也突破了另一个阻力位。

目前，价格在147.69遇阻，该点为去年的波动点位，而146.65附近的前阻力位可能转为支撑位。如果无法守住该点，下一个支撑位在145，之后是143.89和142.50。

在追逐图表上略高点位的“奶酪”时，我们必须警惕日本央行这只猫会出来追击，因为美元/日元越逼近去年引发干预的150关口，干预的可能性就越大。

 

美元/日元日线图

图表由James Stanley绘制  Tradingview

 

黄金：突破汇聚阻力后回调

 

上周，尽管美元自上周后半段开始走强，黄金仍然表现出色。此前，黄金经历了一波涨势，在8月初形成一个狭窄的盘整通道，呈下跌楔形，如下图的浅红色区域所示。几周前，我在网络研讨会上跟踪了这个形态，当时金价开始突破该形态。

之后金价继续上涨，直到上周刚开始的时候，金价在图上1947点位的汇聚阻力处遇阻。周三、周四和周五高点均未能突破这一阻力位，结合当时美元的走势，该点位十分关键。

但是，多头开始离场，今天早上金价回调，正在测试能否在上周讨论的1925-1932区域内的前阻力位获得支撑。

这为多头留有机会，现在出现了更长期的下跌楔形形态。如果多头能够突破上轨，那么之后将具有相当大的潜力。但是，要实现这一点，似乎需要看到收益率回落或类似情况。目前，金价正在测试支撑位，如果价格再次下跌，之后则将看向1910附近的另一个支撑位。

 

黄金（黄金/美元）日线图

图表由James Stanley绘制 Tradingview