美国PCE前瞻 — 美元反弹黄金承压?
鲍威尔上周在杰克逊霍尔央行年会上向市场传递了迄今为止最明确的信号,而美联储会议纪要显示“绝大部分”委员都赞成在通胀压力缓解的情况下降息。
尽管如此,降息幅度以及路径仍然是未知数。目前利率市场预计9月降息25个基点的概率为65%,降息50个基点则有35%的可能性,而到2025年底预计将有累计10次左右的降息空间。上述都是在衰退预期有所减弱的情况下的降息路线图,一旦衰退恐慌加剧,我们可能看到更为激进的降息押注。
降息预期的变化当然会影响市场判断以及资产价格走势。而能最大程度引发预期修正的自然是美联储的双重目标,即通胀和就业数据,具体来看,在美联储9月19日的利率决议之前,我们需要重点关注今晚的PCE,9月6日的非农,以及9月11日的CPI等关键数据。
市场预计7月PCE维持在2.5%,核心PCE可能从2.6%升至2.7%。
若数据低于预期,或将刺激9月50bp降息的猜测,从而利多黄金和美股。若核心PCE大幅升高甚至接近3%,有望利帮助美元指数继续从年内低点反弹,从而增加金价回落的可能性。但无论如何,今晚数据不太可能改变鲍威尔刚刚定下的降息基调,毕竟通胀已经不是唯一的参考指标。
XAUUSD 4小时
来源:TradingView,Forex.com
金价在日线和周线级别存在背离迹象,暗示在继续走高之前有回调的风险。不过短线来看仍维持上升势头,只是本周多头在PCE数据公布之前处于谨慎观望状态,始终无法再度推高金价。
若PCE数据高于预期或继续提振美元并令黄金承压,下方关注2500/10一带的初步支撑,这里有着趋势线和关键均线,其次是2470/80区域。而低于预期的通胀数据显然会增加9月降息50bp的概率,从而帮助黄金继续冲高,目前离历史高点仅有不到1%的距离。
黄金的隔夜隐含波动率为11.5%,这并不是一个很高的数值,意味着金价今晚大概率在2502.90-2539.58之间波动,即周四收盘价上下各18美元的区间。
WTI原油 4小时
来源:TradingView,Forex.com
本周包括GDP和初请在内的美国经济数据都好于预期,同时美国原油库存过去9周有8周下降,这些都为油价提供了一定的反弹动力。但原油需求前景的不确定性以及技术图形上的短线压力仍是笼罩在多头上方的阴霾。
均线和趋势线所在的76.80是显而易见的阻力,无法成功突破意味着继续震荡下行。下方的75.20是首要支撑参考,跌破或测试本周低点73.80。更下方的71.45双底结构可以限制油价的大幅下跌。
USDJPY 4小时
来源:TradingView,Forex.com
随着美元指数出现止跌反弹的迹象,美/日也避免了形成更低的低点,前低141.7或许能成为阶段性的支撑,但这并不代表汇价能就此展开强势反弹行情。
多头已经初步走出了趋势线的压制,接下去首先需要攻克的是100MA所在的146.50一线,其次是200MA和38.2%回调位149.34,在真正突破之前汇价仍然受到较强的下行压力。
考虑到美国和日本各自货币政策的前景,两国利差收窄带动汇价下行或是中长期的大方向。
本文所含内容及观点仅为一般信息,并无任何意图被视为买卖任何货币或差价合约的建议或请求。文中所 含内容及观点匀可能在不被通知的情况下更改。本文并未考虑任何特定用户的特定投资目标、财务状况和 需求。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平 有可能在未来重新发生。本文所载信息之来源虽被认为可靠,但作者不保证它的准确性和完整性,同时作者也不对任何可能因参考本文内容及观点而产生的任何直接或间接的损失承担责任。
期货、期货期权、外汇和其他产品交易存在高风险,不适合所有投资者。亏损可能超出您的账户注资。减低安全资金要求意味着增加风险。黄金、白银现货交易不受《美国商品交易法案》的监管。差价合约(CFDs) 不对美国居民提供。在决定交易外汇之前,您需仔细考虑您的财务目标、经验水平和风险承受能力。文中所含任何意见、 新闻、研究、分析、报价或其他信息等都仅作与本文所含主题相关的一般类信息,同时嘉盛全球市场有限公司不提供任何投资、法律或税务的建议。您需要合适的顾问征询所有关于投资、法律或税务方面的事宜。有关FOREX.com或嘉盛集团请参考嘉盛集团股份有限公司 (GAIN Capital Holdings Inc.) 以及旗下子公司相关信息。
我们提供的服务包括场外交易产品和货币对产品的交易,并存在亏损大于初始注资金额的风险。这些产品不一定适合每一位投资者,请确保您完全了解所涉及的风险,必要时可向第三方征询意见。点击此处阅览完整的风险披露。
本网站由StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下的全资子公司StoneX Financial Ltd.和嘉盛全球市场有限公司(GAIN Global Markets, Inc.,“GGMI”)联合管理。StoneX Financial Ltd.在英国金融行为监管局(FCA)注册并受其监管(FCA号码:446717)。GGMI受开曼群岛金融管理局监管(许可证号码:25033)。在决定与其中任何StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下的受监管公司进行交易之前,您应仔细阅读并考虑所有条款条件、相关附件、通知和政策。
FOREX.com的母公司StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)为纳斯达克证券交易所上市公司,透过旗下成员企业在全球7个监管区域下运作,其中包括英国金融行为监管局(FCA)、美国商品期货委员会(CFTC)、美国国家期货协会(NFA)、日本金融服务管理局(FSA)、澳大利亚证券投资委员会(ASIC)、开曼群岛金融管理局(CIMA)、加拿大投资行业监管组织(IIROC)和新加坡金融管理局(MAS)。
FOREX.com可能时常通过StoneX Financial Ltd. (地址:Moor House First Floor, 120 London Wall, London, EC2Y 5ET, United Kingdom)来提供与信用卡相关的支付服务。
嘉盛全球市场有限公司(GAIN Global Markets, Inc.) 主营业地址:30 Independence Blvd, Suite 300 (3rd floor), Warren, NJ 07059, USA, 为StoneX集团公司(StoneX Group Inc.)旗下成员。
本网站根据您的要求为您提供信息,其内容仅作一般信息用途,不得于中华人民共和国境内复制或再传播。本网站信息不构成或导致(1)提供或出售任何金融服务或产品的要约;(2)采取任何金融产品相关行动的推荐(明示或暗示);或(3)任何投资建议或市场预测。
© FOREX.COM 2024