股市、欧元/美元回调，美元反弹至阻力位——迎来杰克逊霍尔全球央行年会

股票，美元亮点：

 

• 今天标志着今年杰克逊霍尔经济年会召开。
• 明天是重要的日子，因为FOMC主席杰罗姆·鲍威尔和欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将发表讲话。昨天的英伟达财报推波助澜，当天美国股市强劲上涨，但在今天开盘后迅速消退。
• 我将在美国东部时间周二下午1点的每周网络研讨会上深入讨论这些主题。所有人都可以免费注册：单击此处进行注册。

 

英伟达昨日在收盘后发布的财报对多头来说是相当完美的契机。英伟达显然已成为美国股市的宠儿，因为该公司的芯片制造工艺是人工智能繁荣背后的重要推动力。

昨天收盘时，该股在财报发布之前的年内涨幅为235%，从1月初的低点起涨，当时股票交投于150美元下方。昨日收于471.16；如果我们从去年10月的低点算起，涨幅会更大。当时英伟达价格低于110，按昨天收盘价计算的涨幅高达336%。

市场对其的追捧显而易见地反映在走势中，而昨天的财报几乎证实了最近市场大力吹捧的增长。纳斯达克期货在美国股市收盘后大涨，当英伟达今天开盘时，它有史以来首次站上500。但超过500后的买盘很少，甚至490以上也不多。该股迅速下跌，在前历史高点处获得支撑，但这可能不是股票多头在我们迎来杰克逊霍尔全球央行年会时所希望的反应。

下面的周线图凸显了这个主题，与之相关的是500下方的161.8%斐波那契延伸位。从日线图来看，仍有未填补的缺口在471.16，然后本周开盘时的另一个缺口在433到442.22。这些都是潜在的支撑。

 

英伟达-NVDA周线图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview

 

纳斯达克

 

虽然英伟达领涨，但纳斯达克期货并没有那么看涨，因为价格仍保持在7月份的高点之下，且低于之前的历史高点。

财报引发的追捧推动指数当天上涨至关键阻力位15,423。这是2021-2022年回调走势的78.6%斐波那契回撤位，也是6月和7月两次阻击上涨的位置。在纳斯达克冲击16,000失败之后，这里成为支撑，因此它仍然是大方向上的关键点。

从3月和5月波段低点连成的看涨趋势线来看，阻力也有所汇合。从日线图中，我们可以看到价格已经抹去了昨天全部的涨幅，收盘很可能会出现看跌吞噬线。如果发生这种情况，这将是空头的实力声明，回击昨天英伟达财报之后形成的涨势。

 

纳斯达克100指数–NQ日线图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview

 

美元

 

随着这个主题在过去一个月的发展，还浮现出另一个担忧，那就是欧洲。虽然美国经济数据在某些方面仍然很旺，有助于得出接近6%的GDP预测，但围绕欧洲经济数据以及中国的问题要多得多，这两者都给美国经济增长带来了一些风险。

但是在外汇市场上更相关的是它引发了有关美元和欧元趋势的问题。

去年，当欧洲央行终于在夏末开始加息时，给欧元打了一针强心剂。第一次加息是在7月，不过该行在9月加息至75个基点，帮助该货币对筑底。

但是，随着我们进入2023年的交易，这些风险变得更加平稳，今年上半年，欧元/美元货币对仍处于异常的盘整状态。7月，在美国CPI报告低于预期之后，该货币对试图在7月份突破。但欧元/美元在发布后的几天内就遇到了关键的斐波那契阻力位，从那时起，空头就控制了局面。

价格已经跌破引导其从9月低点走高的看涨趋势线，今天空头再次推动价格测试1.0845点位下方。

 

欧元/美元日线图

图表由James Stanley绘制，在Tradingview上的欧元/美元

 

该货币对的另一方面，美元继续上涨，截至撰写本文时，美元再次创下两个月新高，测试DXY的104关口上方。

在最近的上涨中，最值得注意的是多头对表面上出现的看跌动力的反应。昨天美元的日线是看跌的流星线，在早些时候公布PMI数据后，这为反转打开了想象空间。但随着价格现在冲上该高点，该形态已经失效。

但即使回到上周，当价格突破趋势线（下图红色）时，也打开了回调的想象空间——但多头在103上方获得支撑。而在此前一周，DXY试图突破下跌楔形，或者在那之前的一周，CPI数据低于预期。这对美元空头来说有大把的机会，但相反，他们却止步于101.80的支撑位，然后多头卷土重来并突破了下跌楔形。

这表明多头正在买入，并将回调视为加仓或开仓的机会。这是形成看涨趋势时通常等待市场情绪出现机会时表现出的特征，而这种时机很快就会促成走高的低点。

 

美元-DXY日线图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview

 

杰克逊霍尔全球央行年会：关注内容

 

这部分主要是我的个人观点，因为都是主观预测，但正如我在周二的网络研讨会上分析的那样，我并不认为鲍威尔在这次演讲中会说得太多。因此，鲍威尔不太会像在去年杰克逊霍尔全球央行年会上那样表现，相反，表现可能更像我们在7月利率决议中看到的那样。这意味着这位央行行长会更加中立，同时强调数据依赖性，要是没有承诺，市场将认为偏鸽。

在7月的加息中，鲍威尔曾表示，不承诺采取任何额外举措的好处之一是下一次加息之前，央行将能够再考量两份通胀报告和两份薪资报告。

因此，下周可能对美元趋势更为重要，因为我们将在下周五获得PCE数据和非农数据。对于明天，除非特别必要，鲍威尔过多波及市场没什么意义，即使我们看去年，鲍威尔就利率政策而引发的骚动也不一定会产生预期的效果。

去年，鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会的声明影响了股市约六周：但10月13日上午的反转清楚地表明了市场情绪，而且当时CPI还高于预期。

现在的问题是——会再次出现这样的情况吗？市场明天对鲍威尔的反应可能会解答这一点，特别是他若避免任何尖锐的讲话或预测。

最后，我想回到美元的长期图表上看，这是显示出上行潜力的图表之一。下跌楔形花了六个多月的时间才确立，到目前为止，我们在8月份已经看到多头强势推动上涨并形成突破。

 

美元-DXY周线图（仅供参考，不适用于FOREX.com平台）

图表由James Stanley绘制；数据来自Tradingview