7月收官好戏连台

7月的最后一个交易日，市场将连续迎来重磅风险事件的考验！

• 日本央行利率决议

  USDJPY周二一度反弹至155上方，但在欧美时段回吐所有日内涨幅后最终收于152.78，创两个月新低。汇价冲高回落以及日经指数周三的低开暗示投资者或许在为日本央行的加息做准备。

  日本央行在3月结束负利率政策后一直保持耐心，但今天的会议可能“重拳出击”。除了已经确定会公布缩减国债购买计的划细节之外，再次加息（10bp或15bp）也不会令人感到意外。

  “加息+缩表”的决定无疑将极大提振日元的走势，但央行也可能通过温和/鸽派措辞来抵消过于鹰派的动作以及过高的短期市场波动。152成为下方关键支撑，失守后将考验长期趋势线所在的149附近的支撑。

  但若加息预期落空，汇价有望短线反弹。

  USDJPY日线图

  来源：TradingView，Forex.com

  

   

• 美联储利率决议（周四02:00）

  美联储本月按兵不动是市场共识，但声明的措辞能否继续向鸽派转向是市场关注的焦点。近期通胀指标的下行趋势叠加高于预期的二季度GDP增速，应该能增强美联储的信心。

  目前利率市场预期今年全年降息55个基点，9月首降概率在90%左右。降息预期推动美债收益率下行，这使得美元指数近期走势相对挣扎，104.80一线成为初步阻力。

  正因为此，黄金在连续两周的调整后，本周出现反弹迹象，4小时图上已经走出了整理形态，有望继续挑战前高2430。回撤方向，2390-2400仍是重要支撑区域，其次是趋势线所在的2370。

  黄金的隔夜隐含波动率高达25.8%，这意味着金价未来24小时大概率在2371.69-2450.7之间波动。除了利率因素之外，以色列对黎巴嫩首都贝鲁特的空袭可能会引发更多避险情绪。

  XAUUSD 4小时

  来源：TradingView，Forex.com

  

   

• 澳洲和欧元区CPI

  澳洲二季度CPI（9:30）从3.6%升至3.8%符合预期。尽管更高的通胀风险将提升澳洲联储8月6日会议加息的概率（目前为30%左右），但澳元日内继续下行一度跌破0.6500关口，过去12个交易日中有10天下跌。

  欧元区7月CPI（17:00）预计从2.5%降至2.4%，核心CPI预计从2.9%放缓至2.8%。欧元过去两周同样处于弱势调整阶段，目前交投在200天均线附近1.0823，RSI温和运行。低于预期的CPI数据可能再度强化欧洲央行年内降息预期，从而施压欧元。目前9月降息概率接近100%，年底前预计有两次降息空间。

   

• 重磅科技股财报

微软财报显示。截至6月末的季度公司营收和近利润都好于预期，但核心业务Azure同比增长29%（8%来受到AI驱动），不及预期和前值，但公司表示未来几个季度有望加速，同时当季资本支出进一步增长，股价周二盘后时间下跌3%。

不过好在AMD的强劲业绩和乐观展望帮助股价盘后上涨7.6%，带动英伟达上扬5%。此外，三星二季度营业利润同比翻了15倍，显示出AI需求仍然强劲。

对今晚的纳斯达克指数来说，将受到科技股财报、美联储决议、以及ADP就业数据等全方位的影响。

周三盘后将公布财报的公司包括Meta、高通、Arm、波音等。