Экономические индикаторы 101

Будьте в курсе, когда публикуется каждый экономический индикатор. Используйте календарь, который содержит дату и время выхода экономических новостей, на рабочем месте или на торговой платформе. Вы можете найти эти календари на сайте Нью-йоркского Федерального резервного банка по ссылке:http://www.ny.frb.org/, и потом при поиске "economic indicators". Такая же информация также можно найти на Интернете или у компании, с который Вы торгуете.

Пристальное внимание за календарем поможет Вам определить причины сильных движений цен. Представьте такой сценарий: утро понедельника, Доллар США падает уже три недели. Можно предположить, что многие трейдеры будут держать сделки против USD. Однако в пятницу должны выйти данные о занятости. Весьма вероятно, что перед выходом этой информации Доллар США может краткосрочно подняться выше, т.к. трейдеры выходят из продажи. Смысл в том, что экономические индикаторы могут повлиять на курсы напрямую (после выхода новостей) или косвенно (пока трейдеры меняют свои позиции в предвидении новостей).

Понимайте, какие аспекты экономики сообщаются в данных. К примеру, Вы должны знать, какие индикаторы измеряют развитие экономики (ВВП) а также какие измеряют инфляцию (PPI, CPI) или занятость рабочей силы (NFP - Non-Farm Payrolls). После того, как Вы последите за данными какое то время, Вы станете хорошо понимать тонкости и нюансы каждого экономического индикатора.

Не все экономические индикаторы одинаковы. Во всяком случае, некоторые индикаторы имеют больше способности двигать рынки, чем другие. Участники рынка будут уделять больше внимания одному индикатору, чем другому, в зависимости от состояния экономики.

Определите, на каких индикаторах сосредоточены рынки. К примеру, если цены (инфляция) не очень важны для определенной страны, рынки не будут существенно реагировать или ожидать эти данные. С другой стороны, если экономическое развитие вызывает волнение, то изменения в занятости населения или ВВП будут ожидаться с нетерпением и может повлечь огромную волатильность рынка после опубликования.

Важны не сами данные, а то, как они "вписываются" в ожидания рынков. Кроме знания того, когда выходят какие индикаторы, очень важно знать, какие прогнозы дают экономисты и эксперты рынков. К примеру, знать экономические последствия неожиданного повышение месячного индекса PPI (producer price index) на 0.3% менее важно для краткосрочной торговли, чем знать, что рынок ожидал в этом месяце падение PPI 0.1%. Как уже было упомянуто, PPI измеряет уровни цен и неожиданное повышение может быть сигналом инфляции. Но анализ долгосрочных последствий этого повышения может подождать, пока Вы воспользуетесь новыми торговыми возможностями. Опять же, ожидания (прогнозы) рынков для всех экономических индикаторов опубликованы в Интернете, и мы советуем Вам помечать эти прогнозы на вашем календаре вместе с датами выхода индикаторов.

Не полагайтесь на заголовки новостей. Важно знать ключевые свойства каждого индикатора, чтобы правильно определить прогнозы. Хотя ваш профессор экономики Вам внушил, что уровень безработицы самый важный, даже молодые трейдеры Вам скажут, что самые важные данные по занятости населения, это данные NFP (non-farm payrolls). В плане других индикаторов, больше внимания уделяется уточнённым данных, чем основным результатам. Например, PPI измеряет изменения в ценах производителей. Но самый наблюдаемый индикатор - PPI, в котором исключено продовольствие и энергия. Трейдеры знают, что компонент продовольствия и энергии очень изменчивый и часто пересчитывается из месяца в месяц, чтобы предоставить более точные изменения в ценах производителей.

Говоря о ревизиях, не торопитесь реагировать на данные, которые не соответствуют прогнозам. При выходе свежих экономических данных выходят также ревизии предыдущих данных. К примеру, если товары длительного пользования должны подняться в цене на 0.5% в текущем месяце, хотя рынок ожидает, что они упадут, неожиданный рост может быть результатом ревизии прошлого месяца. Смотрите на прошлые данные, потому что в этом случае индикатор может и должен был подняться на 0.5%, но теперь, с выходом новых данных, он пересчитывается как повышение на 0.1%. Поэтому, неожиданное повышение в данном месяце явно результат пересчета прошлого месяца.

Не забывайте, что на валютном рынке существует две стороны сделки.Хотя у Вас может быть отличное понимание экономических индикаторов в США и Европе, многие другие страны тоже публикуют похожие данные. Главное что нужно запомнить - не все страны эффективно публикуют экономические данные. Опять же, если Вы будете торговать валютой определенной страны, Вам нужно знать особенности их экономических индикаторов. Как упомянуто выше, не все эти индикаторы имеют одинаковое значение для рынка. Изучите подробно свойства экономических индикаторов, и Вы не будете застигнуты врасплох.

Общая информация о важных экономических индикаторах

При изучении воздействия экономических индикаторов на движение цен, валютный рынок является самым сложным и, таким образом, имеет самый большой потенциал прибыли. Очевидно, что другие факторы, кроме экономических индикаторов, тоже двигают цены, и делают другие рынки довольно прибыльными. Но так как валюты являются "посредником" стран, которых они представляют, экономическое процветание этих стран оценивается в их валютах. Один из основных способов измерения стабильности и благосостояния экономики - это анализ экономических индикаторов. Трудность состоит в отслеживании всех частей пакета экономической информации каждой страны. Ниже представлены общие сведения о самих главных экономических индикаторах и данных.

Большинство экономических индикаторов можно поделить на ведущие и отстающие.

• Ведущие индикаторы меняются перед тем, как экономика начинает двигаться в определенном направлении иди тренде. Ведущие индикаторы используются для прогноза изменений в экономике.
  
  
• Отстающие индикаторы меняются после того, как экономика начала двигаться в определенном направлении или тренде.

Важные индикаторы

Валовой внутренний продукт (ВВП)- Сумма всех товаров и услуг, произведенных национальными или иностранными компаниями. ВВП определяет темп развития (или сокращения) экономики и считается самым общим индикатором экономического производства и развития.

Индустриальное производство- это средневзвешенный подсчет разницы в производстве национальных заводов, шахт и предприятий общественного пользования, а также индустриальный объем и количество используемых ресурсов среди заводов, шахт и предприятий (также известный как коэффициент использования производственных мощностей). Производственный сектор отвечает за часть экономики (в США). Коэффициент использования производственных мощностей подсчитывает, какой процент ресурсов заводов находится в эксплуатации.

Индекс руководителей отделов закупок (PMI)Национальная ассоциация руководителей отделов покупок (NAPM), которая теперь называется институтом управления поставками, публикует ежемесячный сводный индекс национальных производственных условий. Этот индекс состоит из данных по новым заказам, производству, времени доставки поставщиками, запасам, инвентарем, ценам, трудоустройству, заказам на экспорт и импорт. Он поделен на производственные и непроизводственные подгруппы.

Индекс цен производителей (PPI)- это показатель изменений цен в производственном секторе. Он измеряет средние изменения в ценах, получаемые национальными производителями в производственной, горнодобывающей, сельскохозяйственной и энергетической отраслях. Индексы PPI для готовых товаров, промежуточных товаров и сырья используются для экономического анализа чаще всего.

Индекс потребительских цен (CPI)- измеряет средний уровень цен, которые платят городские потребители (80% населения) за фиксированный пакет товаров и услуг. Индекс сообщает изменения в более чем 200 категориях товаров.Индекс также содержит ряд налогов и затрат, которые связаны с конкретными товарами и услугами.

Товары длительного пользования (Durable Goods)- Заказы товаров длительного пользования осуществляются национальными производителями для срочной и будущей доставки "жестких" товаров. Товар длительного пользования является товаром, который служит более трёх лет.

Индекс затрат на содержание персонала (ECI)- занятость по данным платёжных ведомостей измеряет количество рабочих мест в более чем 500 индустриях во всех штатах и 255-ти метрополиях. Оценки занятости основаны на отчете крупных компаний и подсчитывают количество оплачиваемых рабочих мест в национальных коммерческих и государственных структурах.

Розничная торговля (Retail Sales)- отчет по розничной торговле измеряет все продажи розничных магазинов по всей стране. Это самый "свежий" индикатор общих потребительских расходов, и отрегулирован для нормальных сезонных изменений, праздников и изменений торговых дней. Розничные продажи затрагивают товары длительного и краткосрочного пользования, услуги и налоги розничной продажи. Вычтен налог на продажу, который платят покупатели.

Число строящихся жилых домов (Housing Starts)- подсчет всех жилых единиц, которые начали строить в течение месяца. Начало строительства оценивается как начало выкапывание фундамента для здания и как правило состоит из жилищного строительства. Рынок жилья один из первых секторов, который реагирует на изменения в процентных ставках. Существенные реакции новых разрешений на строительство, на изменения в процентных ставках означают, что процентные ставки достигли пика. Для анализа, следите за процентом изменения в уровнях с прошлого месяца. Отчет выходит каждый месяц в середине месяца.